Wat is de rol van het verplaatsen van gemiddelden in technische analyse?
Voortschrijdende gemiddelden in technische analyse helpen effectenhandelaren en anderen in de financiële managementsector om trends te identificeren met betrekking tot prijsveranderingen van aandelen en grondstoffen op de open markt. Er zijn drie soorten voortschrijdende gemiddelden in technische analyse: Simple Moving Average (SMA), Linear Weighted Average (LWA) en Exponential Moving Average (EMA). Voortschrijdende gemiddelden zijn enkele van de meest gebruikte technische indicatoren die worden gebruikt bij beveiligingsanalyses - technische indicatoren zijn statistieken afgeleid van marktgegevens die worden gebruikt om verschuivingen in financiële activa of economieën te voorspellen. Elk gemiddelde wordt berekend op basis van de slotkoers van een effect of ander financieel instrument gedurende een bepaalde periode. Financiële analisten plotten vervolgens de gemiddelden in een grafiek of grafiek en zoeken naar prijsontwikkelingen op basis van schommelingen in de plotpunten.
SMA wordt berekend op basis van de gemiddelde prijs van een aandeel of grondstof gedurende een bepaalde periode. Het is constant "in beweging" omdat wanneer nieuwe slotkoersen beschikbaar komen, de oudste slotkoers wordt verlaagd. De eerste dag van een vijfdaags voortschrijdend gemiddelde is bijvoorbeeld gebaseerd op de laatste vijf slotkoersen van het effect. Elke dag wordt een nieuwe slotwaarde toegevoegd, wordt de oudste slotkoers verlaagd en wordt een nieuw vijfdaags gemiddelde berekend. Voortschrijdende gemiddelden in technische analyse van dit type geven een overzicht van hoe een aandeel of grondstof is geprijsd ten opzichte van de gebruikte periode.
Een kritiek op SMA is het feit dat elke slotkoers even zwaar weegt bij het bepalen van het voortschrijdend gemiddelde. In werkelijkheid zouden de meest recente prijzen een hogere weging moeten hebben, omdat ze het meest indicatief zijn voor toekomstige trends. LWA en EMA zijn twee voortschrijdende gemiddelden die zijn ontwikkeld om deze discrepantie te compenseren.
Lineair gewogen gemiddelde wordt berekend om het belang van recente prijzen weer te geven. Elke slotkoers wordt vermenigvuldigd op basis van zijn positie in het gegevensveld. Wanneer bijvoorbeeld een vijfdaags gemiddelde wordt berekend, wordt de meest recente slotkoers vermenigvuldigd met vijf, de op één na meest recente slotkoers vermenigvuldigd met vier, enz. Die waarden worden dan bij elkaar opgeteld en gedeeld door de som van de vermenigvuldigers. In dit geval zou de som van de vermenigvuldigers 15 zijn (5 + 4 + 3 + 2 + 1 = 15).
Exponentieel voortschrijdend gemiddelde is de meest gecompliceerde voortschrijdende gemiddelde in technische analyse. Het is gebaseerd op een ingewikkelde vergelijking met SMA, de huidige prijs van het effect, een afvlakkingsfactor om rekening te houden met prijsschommelingen en het aantal tijdsperioden. Gelukkig hebben de meeste kwantitatieve analysesoftwarepakketten en spreadsheets de mogelijkheid om dit gemiddelde voor handelaren te berekenen. EMA is gevoelig voor nieuwe gegevensinvoer en biedt daarom een meer accurate voorspelling van prijsveranderingen dan SMA.
Nadat deze voortschrijdende gemiddelden in technische analyse zijn berekend, worden ze in grafieken weergegeven. Een grafiek met een opwaarts hellend voortschrijdend gemiddelde gekoppeld aan een prijs die boven het voortschrijdend gemiddelde ligt, duidt op een opwaartse trend voor een aandeel of grondstof. Als alternatief geeft een neerwaarts aflopend voortschrijdend gemiddelde in combinatie met een prijs onder het voortschrijdend gemiddelde een neerwaartse trend aan en worden handelaren meestal gevraagd om te verkopen.
Handelaren kunnen ook kortlopende voortschrijdende gemiddelden en langetermijn voortschrijdende gemiddelden in dezelfde grafiek plotten, bijvoorbeeld een grafiek met het vijfdaagse voortschrijdend gemiddelde en het tiendaagse voortschrijdend gemiddelde van een aandeel. Als de plotpunten van het voortschrijdend gemiddelde op de korte termijn hoger zijn dan die van het voortschrijdend gemiddelde op de lange termijn, vertonen de aandelenkoersen een opwaartse trend. Omgekeerd kan een voortschrijdend gemiddelde op de korte termijn dat lager is dan het voortschrijdend gemiddelde op de lange termijn wijzen op een neerwaartse trend.