Vad är rollen för rörliga medel i teknisk analys?
Rörliga medelvärden inom teknisk analys hjälper värdepappershandlare och andra inom finansförvaltningsindustrin att identifiera trender relaterade till prisförändringar på aktier och råvaror på den öppna marknaden. Det finns tre typer av rörliga medelvärden i teknisk analys: Simple Moving Average (SMA), Linear Weighted Average (LWA) och Exponential Moving Average (EMA). Rörande medelvärden är några av de mest använda tekniska indikatorerna som används i säkerhetsanalys - tekniska indikatorer är statistik härrörande från marknadsdata som används för att förutsäga förändringar i finansiella tillgångar eller ekonomier. Varje genomsnitt beräknas baserat på stängningskursen för ett värdepapper eller annat finansiellt instrument under en viss tidsperiod. Finansanalytiker plottar sedan medelvärdena på ett diagram eller en graf och letar efter prisutvecklingar baserade på fluktuationer i plotterna.
SMA beräknas baserat på genomsnittspriset för en aktie eller en vara under en viss tidsperiod. Det "ständigt" rör sig eftersom eftersom nya stängningspriser blir tillgängliga tappas det äldsta slutpriset. Till exempel är den första dagen i ett femdagars glidande medelvärde baserat på de senaste fem stängningspriserna för säkerheten. Varje dag läggs ett nytt stängningsvärde till, det äldsta slutpriset tappas och ett nytt femdagarsmedelvärde beräknas. Rörliga medelvärden i teknisk analys av denna typ ger en översikt över hur ett lager eller en produkt är prissatt relativt den använda tiden.
En kritik av SMA är det faktum att varje slutpris har samma vikt vid bestämningen av det rörliga genomsnittet. I själva verket borde de senaste priserna ha högre vikt eftersom de är de mest indikativa för framtida trender. LWA och EMA är två rörliga medelvärden som utvecklades för att kompensera för denna skillnad.
Linjärt viktat genomsnitt beräknas för att återspegla vikten av de senaste priserna. Varje stängningspris multipliceras baserat på sin position i datafältet. Till exempel, vid beräkning av ett femdagars genomsnitt skulle det senaste slutpriset multipliceras med fem, det näst senaste skulle multipliceras med fyra osv. Dessa värden läggs sedan samman och divideras med summan av multiplikatorerna. I detta fall skulle summan av multiplikatorerna vara 15 (5 + 4 + 3 + 2 + 1 = 15).
Exponential Moving Average är det mest komplicerade av de rörliga medelvärdena i teknisk analys. Det är baserat på en invecklad ekvation som involverar SMA, det aktuella priset på säkerheten, en utjämningsfaktor för att redovisa prisfluktuationer och antalet tidsperioder. Lyckligtvis har de flesta kvantitativa analysprogramvarupaket och kalkylark förmågan att beräkna detta medelvärde för handlare. EMA är känsligt för ny datainmatning och ger därför en mer exakt prognos för prisförändringar än SMA.
När dessa rörliga medelvärden i teknisk analys har beräknats grafiseras de på diagram. Ett diagram som visar ett stigande glidande medelvärde i kombination med ett pris som ligger över det rörliga genomsnittet indikerar en uppåtgående trend för en aktie eller en råvara. Alternativt indikerar ett nedåtgående glidande medelvärde i kombination med ett pris under det rörliga genomsnittet en nedåtgående trend och uppmanar vanligtvis handlare att sälja.
Handlare kan också plotta kortsiktiga rörliga medelvärden och långvariga rörliga medelvärden på samma graf - t.ex. ett diagram som innehåller det femdagars rörliga genomsnittet och det tio dagars rörliga genomsnittet för en aktie. Om plotterna för det kortsiktiga rörliga genomsnittet är högre än de för det långsiktiga glidande medelvärdet, visar aktiens priser en uppåtgående trend. Omvänt kan ett kortsiktigt rörligt medelvärde som är mindre än det långsiktiga glidande genomsnittet indikera en nedåtgående trend.