Quel est le rôle des moyennes mobiles dans l'analyse technique?
Les moyennes mobiles de l'analyse technique aident les négociants en valeurs mobilières et d'autres acteurs du secteur de la gestion financière à identifier les tendances liées aux variations de prix des actions et des produits sur le marché libre. L'analyse technique comprend trois types de moyennes mobiles: la moyenne mobile simple (SMA), la moyenne pondérée linéaire (LWA) et la moyenne mobile exponentielle (EMA). Les moyennes mobiles sont parmi les indicateurs techniques les plus fréquemment utilisés dans l'analyse de la sécurité. Les indicateurs techniques sont des statistiques dérivées de données de marché utilisées pour prédire l'évolution des actifs financiers ou des économies. Chaque moyenne est calculée en fonction du cours de clôture d'un titre ou d'un autre instrument financier sur une certaine période. Les analystes financiers tracent ensuite les moyennes sur un graphique ou un graphique et recherchent les tendances des prix en fonction des fluctuations des points du graphique.
La SMA est calculée sur la base du prix moyen d'un stock ou d'une marchandise sur une période donnée. Il est constamment "en mouvement" car à mesure que de nouveaux prix de clôture deviennent disponibles, le prix de clôture le plus ancien est abandonné. Par exemple, le premier jour d'une moyenne mobile sur cinq jours est basé sur les cinq derniers cours de clôture du titre. Chaque jour, une nouvelle valeur de clôture est ajoutée, le cours de clôture le plus ancien est supprimé et une nouvelle moyenne sur cinq jours est calculée. Les moyennes mobiles de l'analyse technique de ce type donnent un aperçu du prix d'un stock ou d'une marchandise par rapport à la période utilisée.
Une critique de SMA est le fait que chaque cours de clôture a une pondération égale dans la détermination de la moyenne mobile. En réalité, les prix les plus récents devraient avoir une pondération plus élevée car ils sont les plus révélateurs des tendances futures. LWA et EMA sont deux moyennes mobiles qui ont été développées pour compenser cet écart.
La moyenne pondérée linéaire est calculée pour refléter l'importance des prix récents. Chaque cours de clôture est multiplié en fonction de sa position dans le champ de données. Par exemple, lors du calcul d'une moyenne sur cinq jours, le dernier cours de clôture serait multiplié par cinq, le deuxième le plus récent, par quatre, etc. Ces valeurs seraient ensuite additionnées et divisées par la somme des multiplicateurs. Dans ce cas, la somme des multiplicateurs serait de 15 (5 + 4 + 3 + 2 + 1 = 15).
La moyenne mobile exponentielle est la plus complexe des moyennes mobiles en analyse technique. Il est basé sur une équation compliquée impliquant une SMA, le prix actuel du titre, un facteur de lissage pour tenir compte des fluctuations de prix et le nombre de périodes de temps. Heureusement, la plupart des progiciels d'analyse quantitative et des tableurs ont la capacité de calculer cette moyenne pour les traders. L'EMA est sensible aux nouvelles données et fournit par conséquent une prévision plus précise des variations de prix que l'AMS.
Une fois que ces moyennes mobiles dans l'analyse technique sont calculées, elles sont représentées sur des graphiques. Un graphique indiquant une moyenne mobile en pente ascendante associée à un prix supérieur à la moyenne mobile indique une tendance à la hausse pour un stock ou une marchandise. Alternativement, une moyenne mobile en pente descendante combinée à un prix inférieur à la moyenne mobile indique une tendance à la baisse et incite généralement les traders à vendre.
Les traders peuvent également tracer les moyennes mobiles à court terme et les moyennes mobiles à long terme sur le même graphique - par exemple, un graphique contenant la moyenne mobile sur cinq jours et la moyenne mobile sur 10 jours d'un stock. Si les points de graphique de la moyenne mobile à court terme sont plus élevés que ceux de la moyenne mobile à long terme, les cours boursiers affichent une tendance à la hausse. Inversement, une moyenne mobile à court terme inférieure à la moyenne mobile à long terme peut indiquer une tendance à la baisse.