Qual è il ruolo delle medie mobili nell'analisi tecnica?
Le medie mobili nell'analisi tecnica aiutano gli operatori finanziari e altri nel settore della gestione finanziaria a identificare le tendenze relative alle variazioni dei prezzi di azioni e materie prime nel mercato aperto. Esistono tre tipi di medie mobili nell'analisi tecnica: media mobile semplice (SMA), media ponderata lineare (LWA) e media mobile esponenziale (EMA). Le medie mobili sono alcuni degli indicatori tecnici utilizzati più frequentemente utilizzati nell'analisi della sicurezza: gli indicatori tecnici sono statistiche derivate dai dati di mercato utilizzati per prevedere i cambiamenti nelle attività finanziarie o nelle economie. Ogni media viene calcolata in base al prezzo di chiusura di un titolo o di un altro strumento finanziario per un determinato periodo di tempo. Gli analisti finanziari tracciano quindi le medie su un grafico o un grafico e cercano le tendenze dei prezzi in base alle fluttuazioni dei punti della trama.
La SMA è calcolata in base al prezzo medio di un'azione o di un bene in un determinato periodo di tempo. È costantemente "in movimento" perché quando diventano disponibili nuovi prezzi di chiusura, il prezzo di chiusura più vecchio viene ridotto. Ad esempio, il primo giorno di una media mobile di cinque giorni si basa sugli ultimi cinque prezzi di chiusura del titolo. Ogni giorno viene aggiunto un nuovo valore di chiusura, il prezzo di chiusura più vecchio viene eliminato e viene calcolata una nuova media di cinque giorni. Le medie mobili nell'analisi tecnica di questo tipo offrono una panoramica del prezzo di uno stock o di un prodotto rispetto al periodo di tempo utilizzato.
Una critica alla SMA è il fatto che ogni prezzo di chiusura ha la stessa ponderazione nel determinare la media mobile. In realtà, i prezzi più recenti dovrebbero avere una ponderazione più elevata perché sono i più indicativi delle tendenze future. LWA ed EMA sono due medie mobili sviluppate per compensare questa discrepanza.
La media ponderata lineare viene calcolata per riflettere l'importanza dei prezzi recenti. Ogni prezzo di chiusura viene moltiplicato in base alla sua posizione nel campo dati. Ad esempio, quando si calcola una media di cinque giorni, il prezzo di chiusura più recente verrebbe moltiplicato per cinque, il secondo più recente verrebbe moltiplicato per quattro, ecc. Tali valori verrebbero quindi sommati e divisi per la somma dei moltiplicatori. In questo caso, la somma dei moltiplicatori sarebbe 15 (5 + 4 + 3 + 2 + 1 = 15).
La media mobile esponenziale è la media mobile più complicata nell'analisi tecnica. Si basa su un'equazione contorta che coinvolge SMA, il prezzo corrente del titolo, un fattore di livellamento per tenere conto delle fluttuazioni dei prezzi e il numero di periodi di tempo. Fortunatamente, la maggior parte dei pacchetti software e fogli di calcolo quantitativi ha la capacità di calcolare questa media per i trader. L'EMA è sensibile ai nuovi input di dati e di conseguenza fornisce una previsione più accurata delle variazioni di prezzo rispetto a SMA.
Una volta calcolate queste medie mobili nell'analisi tecnica, vengono rappresentate graficamente su grafici. Un grafico che mostra una media mobile inclinata verso l'alto accoppiata con un prezzo superiore alla media mobile indica una tendenza al rialzo per un'azione o merce. In alternativa, una media mobile inclinata verso il basso combinata con un prezzo inferiore alla media mobile indica una tendenza al ribasso e di solito richiede agli operatori di vendere.
Gli operatori possono anche tracciare medie mobili a breve termine e medie mobili a lungo termine sullo stesso grafico, ad esempio un grafico contenente la media mobile a cinque giorni e la media mobile a 10 giorni di un titolo. Se i punti della trama della media mobile a breve termine sono superiori a quelli della media mobile a lungo termine, i prezzi delle azioni mostrano una tendenza al rialzo. Al contrario, una media mobile a breve termine inferiore alla media mobile a lungo termine può indicare una tendenza al ribasso.