Jaká je role pohybujících se průměrů v technické analýze?

Pohybující se průměry v technické analýze pomáhají obchodníkům s cennými papíry a dalším v odvětví správy financí identifikovat trendy související se změnami cen akcií a komodit na otevřeném trhu. V technické analýze jsou tři typy pohyblivých průměrů: jednoduchý klouzavý průměr (SMA), lineární vážený průměr (LWA) a exponenciální klouzavý průměr (EMA). Pohyblivé průměry jsou některé z nejčastěji používaných technických ukazatelů používaných v bezpečnostní analýze - technické ukazatele jsou statistiky odvozené z tržních údajů používaných k predikci posunů ve finančních aktivech nebo ekonomikách. Každý průměr se počítá na základě závěrečné ceny zabezpečení nebo jiného finančního nástroje po určitou dobu. Finanční analytici pak vykreslují průměry na grafu nebo grafu a hledají cenové trendy založené na fluktuacích v bodech zápletky. Je to neustále „dojemné“, protože jako nové uzavření PRICES bude k dispozici, nejstarší uzavírací cena je zrušena. Například první den pětidenního klouzavého průměru je založen na posledních pěti závěrečných cenách bezpečnosti. Každý den je přidána nová závěrečná hodnota, nejstarší uzávěrná cena se sníží a vypočítá se nový pětidenní průměr. Pohybující se průměry v technické analýze tohoto typu poskytují přehled o tom, jak je cena nebo komodita ve srovnání s použitým časovým obdobím.

Jedna kritika SMA je skutečnost, že každá závěrečná cena má při určování klouzavého průměru stejnou váhu. Ve skutečnosti by nejnovější ceny měly mít vyšší váhu, protože jsou nejvíce svědčí o budoucích trendech. LWA a EMA jsou dva pohybující se průměry, které byly vyvinuty, aby kompenzovaly tento nesoulad.

Vypočítá se lineární vážený průměr, aby odrážel význam nedávných cen. Každá závěrečná cena je vynásobena založená na své pozici vdatové pole. Například při výpočtu pětidenního průměru by se poslední závěrečná cena vynásobila pěti, druhý nejnovější by byl vynásoben čtyřmi atd. Tyto hodnoty by se pak byly přidány a rozděleny součtem multiplikátorů. V tomto případě by součet multiplikátorů byl 15 (5+4+3+2+1 = 15).

Exponenciální klouzavý průměr je nejsložitější z pohyblivých průměrů v technické analýze. Je založen na spletité rovnici zahrnující SMA, aktuální ceně zabezpečení, vyhlazovacího faktoru, který odpovídá kolísáním cen a počtu časových období. Naštěstí má většina softwarových balíčků a tabulek kvantitativní analýzy schopnost vypočítat tento průměr pro obchodníky. EMA je citlivá na nové vstup dat a následně poskytuje přesnější prognózu cenových změn než SMA.

Jakmile jsou tyto pohyblivé průměry v technické analýze vypočteny, jsou grafy na grafy. Graf ukazující vzhůru šikmý movPrůměrná průměrná spojená s cenou, která je nad klouzavým průměrem, naznačuje vzestupný trend pro zásoby nebo komoditu. Alternativně, klesající klouzavý průměr kombinovaný s cenou pod klouzavým průměrem naznačuje trend dolů a obvykle vybízí obchodníky k prodeji.

Obchodníci mohou také vykreslit krátkodobé pohybující se průměry a dlouhodobé pohyblivé průměry na stejný graf-např. Graf obsahující pětidenní klouzavý průměr a 10denní klouzavý průměr zásoby. Pokud jsou body pozemku krátkodobého klouzavého průměru vyšší než body dlouhodobého klouzavého průměru, ceny akcií vykazují vzestupný trend. Naopak, krátkodobý klouzavý průměr, který je menší než dlouhodobý klouzavý průměr, může naznačovat trend dolů.