Jaká je role klouzavých průměrů v technické analýze?

Klouzavé průměry v technické analýze pomáhají obchodníkům s cennými papíry a dalším v odvětví finančního řízení identifikovat trendy související se změnami cen akcií a komodit na otevřeném trhu. V technické analýze existují tři typy klouzavých průměrů: Simple Moving Average (SMA), Lineární vážený průměr (LWA) a Exponential Moving Average (EMA). Klouzavé průměry jsou některé z nejčastěji používaných technických ukazatelů používaných v bezpečnostní analýze - technické ukazatele jsou statistiky odvozené z tržních údajů používaných k předpovídání změn finančních aktiv nebo ekonomik. Každý průměr se počítá na základě závěrečné ceny cenného papíru nebo jiného finančního nástroje v určitém časovém období. Finanční analytici poté vykreslují průměry do grafu nebo grafu a hledají cenové trendy na základě kolísání bodů v grafu.

SMA se počítá na základě průměrné ceny akcie nebo komodity za dané časové období. Neustále se „pohybuje“, protože jakmile budou k dispozici nové zavírací ceny, klesne nejstarší zavírací cena. Například první den pětidenního klouzavého průměru je založen na posledních pěti závěrečných cenách cenného papíru. Každý den se přidává nová uzavírací hodnota, klesá nejstarší uzavírací cena a vypočítává se nový pětidenní průměr. Klouzavé průměry v technické analýze tohoto typu poskytují přehled o tom, jak jsou ceny akcií nebo komodit porovnávány s použitým časovým obdobím.

Jednou kritikou SMA je skutečnost, že každá závěrečná cena má při určování klouzavého průměru stejnou váhu. Ve skutečnosti by nejnovější ceny měly mít vyšší váhu, protože ty svědčí o budoucích trendech. LWA a EMA jsou dva klouzavé průměry, které byly vyvinuty, aby kompenzovaly tento nesoulad.

Lineární vážený průměr se počítá tak, aby odrážel význam nedávných cen. Každá závěrečná cena je vynásobena na základě své pozice v datovém poli. Například při výpočtu pětidenního průměru by byla poslední závěrečná cena vynásobena pěti, druhá poslední by byla vynásobena čtyřmi atd. Tyto hodnoty by pak byly sečteny a vyděleny součtem multiplikátorů. V tomto případě by součet multiplikátorů byl 15 (5 + 4 + 3 + 2 + 1 = 15).

Exponenciální klouzavý průměr je nejsložitější z klouzavých průměrů v technické analýze. Je založen na spletité rovnici zahrnující SMA, aktuální ceně cenného papíru, vyrovnávacím faktoru, který zohledňuje kolísání cen, a počtu časových období. Naštěstí většina kvantitativních analytických softwarových balíčků a tabulek má schopnost vypočítat tento průměr pro obchodníky. EMA je citlivý na vstup nových dat, a proto poskytuje přesnější předpověď cenových změn než SMA.

Jakmile jsou tyto klouzavé průměry vypočítány, jsou graficky znázorněny na grafech. Graf ukazující stoupající sklon klouzavého průměru spojený s cenou, která je nad klouzavým průměrem, ukazuje vzestupný trend pro akcii nebo komoditu. Alternativně sestupný klesající klouzavý průměr v kombinaci s cenou pod klouzavým průměrem naznačuje klesající trend a obvykle vyzývá obchodníky k prodeji.

Obchodníci mohou také vykreslit krátkodobé klouzavé průměry a dlouhodobé klouzavé průměry na stejném grafu - např. Graf obsahující pětidenní klouzavý průměr a 10denní klouzavý průměr akcie. Pokud jsou body spiknutí krátkodobého klouzavého průměru vyšší než hodnoty dlouhodobého klouzavého průměru, vykazují ceny akcií vzestupný trend. Naopak krátkodobý klouzavý průměr, který je nižší než dlouhodobý klouzavý průměr, může naznačovat klesající trend.