Hvad er rollen ved bevægelige gennemsnit i teknisk analyse?
Bevægende gennemsnit i teknisk analyse hjælper værdipapirhandlere og andre i økonomistyringsbranchen med at identificere tendenser relateret til prisændringer på aktier og råvarer på det åbne marked. Der er tre typer af bevægende gennemsnit i teknisk analyse: Simple Moving Average (SMA), Lineært vægtet gennemsnit (LWA) og Exponential Moving Average (EMA). Bevægende gennemsnit er nogle af de mest anvendte tekniske indikatorer, der bruges i sikkerhedsanalyser - tekniske indikatorer er statistikker, der stammer fra markedsdata, der bruges til at forudsige forskydninger i finansielle aktiver eller økonomier. Hvert gennemsnit beregnes på grundlag af den lukkede pris på et værdipapir eller et andet finansielt instrument over en bestemt periode. Finansielle analytikere plotter derefter gennemsnittet på et diagram eller en graf og kigger efter prisudviklinger baseret på udsving i plotpunkterne.
SMA beregnes på grundlag af gennemsnitsprisen for en bestand eller en vare over et givet tidsrum. Det "konstant" bevæger sig, fordi når nye lukningspriser bliver tilgængelige, falder den ældste lukningskurs. For eksempel er den første dag i et fem-dages glidende gennemsnit baseret på de sidste fem lukkepriser for sikkerheden. Hver dag tilføjes en ny lukkeværdi, den ældste lukkekurs falder, og der beregnes et nyt gennemsnit på fem dage. Bevægelige gennemsnit i teknisk analyse af denne type giver et overblik over, hvordan en bestand eller en vare er prissat i forhold til den anvendte tidsperiode.
En kritik af SMA er det faktum, at hver lukningskurs har samme vægt ved bestemmelsen af det glidende gennemsnit. I virkeligheden skulle de seneste priser have en højere vægtning, fordi de er det mest indikative for fremtidige tendenser. LWA og EMA er to glidende gennemsnit, der blev udviklet for at kompensere for dette uoverensstemmelse.
Lineært vægtet gennemsnit beregnes for at afspejle betydningen af de nylige priser. Hver slutpris multipliceres baseret på sin position i datafeltet. For eksempel, når man beregner et fem-dages gennemsnit, multipliceres den seneste lukningskurs med fem, den næst-seneste ville ganges med fire osv. Disse værdier tilføjes derefter sammen og divideres med summen af multiplikatorerne. I dette tilfælde ville summen af multiplikatorerne være 15 (5 + 4 + 3 + 2 + 1 = 15).
Eksponentielt glidende gennemsnit er det mest komplicerede af de bevægelige gennemsnit i teknisk analyse. Det er baseret på en indviklet ligning, der involverer SMA, den aktuelle pris på sikkerheden, en udjævningsfaktor til at tage højde for prisudsving og antallet af tidsperioder. Heldigvis har de fleste kvantitative analysesoftwarepakker og regneark evnen til at beregne dette gennemsnit for erhvervsdrivende. EMA er følsom over for nye datainput og giver derfor en mere nøjagtig prognose for prisændringer end SMA.
Når disse bevægelige gennemsnit i teknisk analyse er beregnet, graferes de på diagrammer. Et diagram, der viser et stigende glidende gennemsnit kombineret med en pris, der er over det glidende gennemsnit, indikerer en opadgående tendens for en bestand eller en vare. Alternativt indikerer et nedadgående glidende gennemsnit kombineret med en pris under det glidende gennemsnit en nedadgående tendens og beder normalt de handlende om at sælge.
Forhandlere kan også kortlægge kortsigtede glidende gennemsnit og langsigtede glidende gennemsnit på den samme graf - fx et diagram, der indeholder det bevægende gennemsnit på fem dage og det glidende gennemsnit på 10 dage for en bestand. Hvis plotpunkterne for det kortsigtede glidende gennemsnit er højere end dem for det langsigtede glidende gennemsnit, viser aktiens priser en opadgående tendens. Omvendt kan et kortsigtet glidende gennemsnit, der er mindre end det langsigtede glidende gennemsnit, indikere en nedadgående tendens.