Jaka jest rola średnich kroczących w analizie technicznej?
Średnie kroczące w analizie technicznej pomagają handlowcom papierów wartościowych i innym podmiotom z branży zarządzania finansami identyfikować trendy związane ze zmianami cen akcji i towarów na otwartym rynku. Istnieją trzy rodzaje średnich kroczących w analizie technicznej: prosta średnia ruchoma (SMA), liniowa średnia ważona (LWA) i wykładnicza średnia ruchoma (EMA). Średnie kroczące to jedne z najczęściej używanych wskaźników technicznych wykorzystywanych w analizie bezpieczeństwa - wskaźniki techniczne to statystyki pochodzące z danych rynkowych używanych do przewidywania zmian aktywów finansowych lub gospodarek. Każda średnia jest obliczana na podstawie ceny zamknięcia papieru wartościowego lub innego instrumentu finansowego w określonym przedziale czasu. Analitycy finansowi następnie wykreślają średnie na wykresie lub wykresie i szukają trendów cenowych w oparciu o wahania punktów wykresu.
SMA oblicza się na podstawie średniej ceny akcji lub towaru w danym okresie. Cały czas się „porusza”, ponieważ wraz z pojawieniem się nowych cen zamknięcia, najstarsza cena zamknięcia spada. Na przykład pierwszy dzień pięciodniowej średniej kroczącej opiera się na pięciu ostatnich cenach zamknięcia papieru wartościowego. Każdego dnia dodawana jest nowa wartość zamknięcia, najstarsza cena zamknięcia i obliczana jest nowa średnia z pięciu dni. Średnie kroczące w analizie technicznej tego typu dają przegląd wyceny akcji lub towaru w stosunku do wykorzystanego okresu.
Jedną z krytyek SMA jest fakt, że każda cena zamknięcia ma jednakową wagę przy ustalaniu średniej ruchomej. W rzeczywistości ostatnie ceny powinny mieć większą wagę, ponieważ są one najbardziej orientacyjnymi przyszłymi trendami. LWA i EMA to dwie średnie kroczące, które zostały opracowane w celu zrekompensowania tej rozbieżności.
Liniowa średnia ważona jest obliczana w celu odzwierciedlenia znaczenia ostatnich cen. Każda cena zamknięcia jest mnożona na podstawie jej pozycji w polu danych. Na przykład przy obliczaniu średniej z pięciu dni ostatnia cena zamknięcia zostanie pomnożona przez pięć, druga ostatnia zostanie pomnożona przez cztery itd. Wartości te zostaną następnie dodane razem i podzielone przez sumę mnożników. W takim przypadku suma mnożników wynosiłaby 15 (5 + 4 + 3 + 2 + 1 = 15).
Wykładnicza średnia krocząca jest najbardziej skomplikowanym ze średnich kroczących w analizie technicznej. Opiera się on na złożonym równaniu obejmującym SMA, bieżącą cenę papieru wartościowego, czynnik wygładzający uwzględniający wahania cen i liczbę okresów. Na szczęście większość pakietów oprogramowania do analizy ilościowej i arkuszy kalkulacyjnych ma możliwość obliczenia tej średniej dla handlowców. EMA jest wrażliwa na wprowadzanie nowych danych i dlatego zapewnia dokładniejszą prognozę zmian cen niż SMA.
Po obliczeniu tych średnich kroczących w analizie technicznej są one prezentowane na wykresach. Wykres pokazujący nachyloną w górę średnią ruchomą w połączeniu z ceną, która jest powyżej średniej ruchomej, wskazuje trend wzrostowy akcji lub towaru. Alternatywnie, opadająca średnia ruchoma w połączeniu z ceną poniżej średniej ruchomej wskazuje trend spadkowy i zwykle skłania handlowców do sprzedaży.
Handlowcy mogą również kreślić krótkoterminowe średnie kroczące i długoterminowe średnie kroczące na tym samym wykresie - np. Wykres zawierający średnią kroczącą z pięciu dni i średnią kroczącą z 10 dni dla akcji. Jeżeli punkty wykresu krótkoterminowej średniej ruchomej są wyższe niż długoterminowej średniej ruchomej, ceny akcji wykazują tendencję wzrostową. I odwrotnie, krótkoterminowa średnia ruchoma, która jest mniejsza niż długoterminowa średnia ruchoma, może wskazywać na trend spadkowy.