Qu'est-ce qu'une réinitialisation d'hypothèque?
Une réinitialisation de l'hypothèque fait parfois partie d'une hypothèque en ballon et comporte plusieurs caractéristiques. Généralement, lorsque les personnes obtiennent leur prêt hypothécaire pour la première fois, elles peuvent avoir la possibilité de payer des taux d’intérêt beaucoup plus bas ou de ne verser que des intérêts pendant les premières années suivant l’acquisition de la propriété. Toutefois, à un moment donné, le montant total de l'hypothèque devient exigible ou bien il est réajusté et réinitialisé avec un taux d'intérêt plus élevé. Cela peut considérablement augmenter les paiements mensuels et la réinitialisation de l'hypothèque a certainement contribué à la hausse des taux de forclusion à la fin de 2000 en raison de l'incapacité de nombreux prêteurs à effectuer des paiements mensuels plus importants.
Une des raisons pour lesquelles l'hypothèque ballon est devenue si populaire est que certaines personnes ont pu emprunter davantage et acheter des maisons plus chères au départ. La capacité de payer des paiements en fonction du revenu a été calculée sur la base des paiements effectués avant la réinitialisation de l'hypothèque. De nombreuses personnes pouvaient raisonnablement se permettre de payer à des niveaux de pré-réinitialisation, mais n'étaient pas en mesure de le faire lorsque l'option de paiement forfaitaire ou de réinitialisation devait être exercée.
De plus, lorsque les gens paient des intérêts uniquement sur des emprunts, ils ne construisent aucune équité dans leur maison. La valeur des maisons a diminué à la fin des années 2000 et beaucoup de gens ont rapidement eu des hypothèques à l'envers. Ils devaient plus que la valeur de leur maison et ne pouvaient pas les vendre pour rembourser complètement une hypothèque. Le refinancement est également devenu difficile parce que le montant que les gens devaient emprunter dépassait la valeur de leur maison.
Une autre forme d’hypothèque réinitialisée a entraîné une hausse des taux de saisie. L'option ARM (prêt à taux ajustable) pourrait permettre à certains emprunteurs d'éviter de payer l'intégralité des paiements d'intérêts pour la période de lancement du prêt. Cela signifiait que les emprunteurs augmentaient leur dette mensuelle et mettaient immédiatement leur hypothèque à l'envers.
Parfois, la réinitialisation de l'hypothèque s'effectue progressivement. Le taux de lancement est court, peut-être inférieur à un an, puis les taux d’intérêt sont augmentés tous les six ans environ et dépassent généralement de loin le taux préférentiel. Cela peut finalement signifier que les gens paient beaucoup plus en paiements et que ces paiements peuvent continuer à augmenter régulièrement.
L'option standard pour de nombreuses personnes qui entrent dans la période de revalorisation de leur prêt hypothécaire consiste à rechercher un refinancement à un taux d'intérêt inférieur, ce qui contribue à la stabilité des paiements. Toutefois, ce faible taux peut toujours être supérieur à ce qu'un emprunteur peut se permettre, et les banques ont considérablement resserré les restrictions en matière de crédit depuis la fin des années 2000. Obtenir un refinancement à moins que la cote de crédit et l'historique ne soient excellentes et que personne ne puisse prouver qu'il paiera les paiements, peut être très difficile. Beaucoup de gens trouvent que la seule option est la forclusion et perdent leur maison.
Ceux qui envisagent une hypothèque avec une forme quelconque de revalorisation doivent considérer leur capacité à payer les paiements une fois les réinitialisations effectuées et s’ils pourraient obtenir un refinancement pour une hypothèque qui devient soudainement exigible. Ces types d’hypothèques sont peut-être plus difficiles à trouver maintenant, car ils se sont révélés très problématiques pour le marché du logement et le secteur du crédit. Il est préférable que la plupart des gens obtiennent des prêts hypothécaires assortis de paiements stables et prévisibles et qui parviennent à augmenter l’équité de la maison à chaque versement.