Vad är en inteckning återställning?
En inteckning återställning är ibland en del av en ballonglån och den har flera funktioner. I allmänhet när människor först får sin inteckning kan de ha möjlighet att betala mycket lägre räntor eller endast göra räntebetalningar för de första åren som de äger hemmet. Men vid en viss punkt förfaller antingen hela beloppet på inteckning eller så justeras hypoteket och återställs med en högre ränta. Detta kan dramatiskt öka månatliga betalningar, och återställningen av inteckning bidrog säkert till högre avskärmningsräntor i den senare delen av 2000 på grund av många långivares oförmåga att göra större månatliga betalningar.
En av anledningarna till att ballonglånet blev så populärt var att vissa människor i första hand kunde låna mer pengar och köpa dyrare hus. Förmågan att ha råd med betalningar baserade på inkomst beräknades på grundval av betalningarna före återställning av inteckning. Många hade rimligtvis råd med betalningar på förinställda nivåer, men kunde inte göra det när ballongbetalningen eller återställningsalternativet måste utövas.
Dessutom, när människor bara betalar räntelån, bygger de inget eget kapital i sitt hem. Hemvärdena sjönk i slutet av 2000-talet, och många människor hade snabbt upp och ned lån. De hade mer än vad deras hem var värt och kunde inte sälja dem för att helt betala en inteckning. Återfinansiering blev också svårt eftersom belopp som människor behövde låna översteg värdet på sina hem.
En annan form av återställningslån orsakade större avskärmningsräntor. Alternativet ARM (justerbar räntelån) kan låta vissa låntagare undvika att betala fulla räntebetalningar för lånets introduktionsperiod. Det innebar att låntagare faktiskt lägger till den skuld de var skyldiga varje månad och omedelbart placerade sin inteckning i ett uppochnervillstånd.
Ibland fungerar återställningen av inteckning gradvis. Den inledande räntan är kort, kanske mindre än ett år, och sedan höjs räntorna varje halvår eller så och överstiger vanligtvis långt högre räntesats. Det kan i slutändan innebära att människor betalar mycket mer i betalningar och dessa betalningar kan fortsätta att öka regelbundet.
Standardalternativet för många som drabbas av återställningstiden för lånet är att söka refinansiering till en lägre ränta, vilket hjälper till att hålla betalningarna stabila. Denna låga ränta kan emellertid fortfarande vara mer än en låntagare har råd med, och bankerna har väsentligt skärpt utlåningsbegränsningarna sedan slutet av 2000-talet. Det kan vara mycket svårt att få refinansiering om inte kreditbetyg och historik är utmärkt, och om en person inte kan bevisa att de uppfyller betalningarna. Många tycker att det enda alternativet är avskärmning och de förlorar sina hem.
De som tänker på en inteckning med någon form av återställning bör överväga sin förmåga att betala betalningar när återställningar inträffar och om de skulle kunna få refinansiering för en inteckning som plötsligt förfaller. Dessa typer av inteckningar kan vara svårare att hitta nu också eftersom de har visat sig vara så problematiska för bostadsmarknaden och utlåningsindustrin. De flesta människor är bättre på att få inteckningar som har stabila och förutsägbara betalningar och som lyckas öka kapitalet i hemmet med varje betalning.