Hva er tilbakestilling av pantelån?
Tilbakestill et pantelån er noen ganger en del av en ballonglån, og den har flere funksjoner. Generelt sett når folk først får boliglån, kan de ha muligheten til å betale mye lavere rente eller bare betale renter for de første årene av å eie huset. På et bestemt tidspunkt forfaller imidlertid enten hele pantelånet, eller pantelånet justeres på nytt og tilbakestilles med en høyere rente. Dette kan øke månedlige utbetalinger dramatisk, og tilbakestillingen av pantelånet bidro absolutt til høyere utestengelsesrater i siste del av 2000 på grunn av mange utlåners manglende evne til å foreta større månedlige utbetalinger.
En av grunnene til at ballonglån ble så populært, var at noen mennesker i utgangspunktet var i stand til å låne mer penger og kjøpe dyrere hus. Evnen til å ha råd til betalinger basert på inntekt ble beregnet på grunnlag av betalingene før tilbakestillingen av pantelånet. Mange mennesker hadde rimelig råd til betaling på forhåndsinnstilt nivå, men kunne ikke gjøre det når ballongbetalingen eller tilbakestillingsalternativet måtte utøves.
Når folk betaler bare rentelån, bygger de ikke egenkapital i hjemmet. Hjemverdiene sank på slutten av 2000-tallet, og mange mennesker hadde raskt opp ned nedlån. De skyldte mer enn hjemmene deres var verdt, og kunne ikke selge dem for å betale ned et pantelån helt. Refinansiering ble vanskelig også fordi beløpet folk trengte å låne overskred verdien av hjemmene sine.
En annen form for tilbakestilling av boliglån forårsaket større avskedigelsesrater. Alternativet ARM (justerbar rente pantelån) kan tillate noen låntakere å unngå å betale hele rentebetalinger i løpet av lånets innledende periode. Dette betydde at låntakere faktisk la til gjelden de skyldte hver måned og satte umiddelbart pantelånet i en opp ned tilstand.
Noen ganger fungerer tilbakestillingen av pantelånet gradvis. Den innledende renten er kort, kanskje mindre enn ett år, og da blir rentene hevet hvert halvår eller så, og overstiger vanligvis langt den primære renten. Dette kan til syvende og sist bety at folk betaler mye mer i betalinger, og disse utbetalingene kan fortsette å øke med jevne mellomrom.
Standardalternativet for mange som treffer tilbakestillingsperioden for pantelån er å søke refinansiering til en lavere rente, noe som bidrar til å holde utbetalingene stabile. Imidlertid kan denne lave renten fremdeles være mer enn en låntaker har råd til, og bankene har strammet utlånsrestriksjonene betydelig siden slutten av 2000-tallet. Det kan være veldig vanskelig å få refinansiering med mindre kredittrating og historie er utmerket, og med mindre en person kan bevise at de vil oppfylle betalingene. Mange synes det eneste alternativet er avskedigelse og de mister hjemmene sine.
De som tenker på et pantelån med noen form for tilbakestilling, bør vurdere deres evne til å ha råd til betalinger når tilbakestillinger oppstår, og om de vil kunne få refinansiering for et pantelån som plutselig forfaller. Disse boliglånstypene kan være vanskeligere å finne nå også, fordi de har vist seg å være så problematiske for boligmarkedet og utlånsindustrien. De fleste har det bedre med å få pantelån som har stabile og forutsigbare utbetalinger og som klarer å øke egenkapitalen i hjemmet med hver betaling.