En finance, qu'est-ce que la commutation téléphonique?

Également connu sous le nom de commutation téléphonique, la commutation téléphonique est le processus consistant à passer une commande auprès d'un courtier, en utilisant le téléphone comme support. En règle générale, l'ordre concerne l'actif d'un fonds commun de placement ou d'une rente. Lorsqu'on lui demande d'expliquer la commutation téléphonique, la réponse implique généralement d'expliquer la stratégie comme un moyen de transférer des fonds d'un fonds commun de placement ou d'une rente variable à un type similaire, permettant ainsi à l'investisseur de maximiser le rendement potentiel des fonds investis dans les deux fonds impliqués.

Les bases de la commutation téléphonique impliquent de passer un ordre verbal à un courtier ou au gestionnaire de fonds. Il n’est pas inhabituel pour l’intimé de souligner que l’un des principaux avantages de cette approche est que l’investisseur peut présenter sa demande dans un délai très bref et que cet ordre peut être exécuté dans les minutes qui suivent la présentation de cette demande. Cela signifie que l'investisseur peut tirer parti des évolutions du marché qui permettront aux fonds transférés de générer immédiatement un rendement. Bien que le processus ne sauve que quelques instants, la différence de rendement peut être significative, en fonction des mouvements des titres compris dans chacun des deux fonds.

Aujourd'hui, les demandes de ce type peuvent être effectuées en ligne, via une connexion sécurisée entre l'investisseur et l'entreprise qui exécute la transaction. Selon la manière dont l'entreprise a configuré cette interface, l'exécution réelle peut prendre un peu plus de temps que de passer un appel téléphonique et de parler directement au conseiller. Même s'il n'y a pas de différence notable dans le temps requis pour exécuter l'ordre, de nombreux investisseurs trouvent que communiquer verbalement avec le conseiller est plus satisfaisant que de soumettre sa demande en ligne.

Une autre raison pour laquelle la commutation téléphonique continue de perdurer est que le processus élimine le besoin d'être en ligne au moment où la demande est soumise. Cela signifie que l'investisseur peut se trouver dans une zone où la connectivité sans fil est quelque peu peu fiable et continuer à atteindre un courtier via un téléphone fixe et à passer la commande. Cet avantage est souvent utilisé pour démontrer pourquoi la commutation téléphonique peut être aussi efficace que toute autre méthode pour déplacer des actifs, et même plus efficace dans des situations spécifiques.