Qu'est-ce qu'un taux d'intérêt fixe?

Un taux d'intérêt fixe est un taux d'intérêt qui ne change pas dans le temps. Le terme est fréquemment utilisé pour décrire certains prêts qui ne tiennent pas compte de l'accès moyen du bénéficiaire à l'argent du prêt au fil du temps. Ces prêts sont couramment utilisés en microfinance, notamment dans les pays en développement. L’utilisation de calculs de taux d’intérêt fixes présente certains avantages, tels que la facilité et une flexibilité accrue des paiements, mais elle présente également des inconvénients, car le montant des intérêts dus ne diminue pas car le remboursement du prêt est comparable à celui des prêts classiques.

Les systèmes de remboursement à taux fixe sont généralement plus simples à calculer que les régimes traditionnels car ils prennent le taux d’intérêt et le multiplient par la totalité du prêt. Ce montant est ensuite réparti uniformément sur la durée du prêt. Par exemple, un prêt de 10 000 dollars américains (USD) avec un taux d’intérêt de 5% nécessiterait un total de 500 dollars américains d’intérêts. Si la période de remboursement du prêt était supérieure à 10 mois, le bénéficiaire paierait 1 000 USD par mois, ainsi que 50 USD par mois en intérêts. Ces prêts pourraient également être payés à la fin de la période de prêt et, dans ce cas, le bénéficiaire du prêt paierait 50 USD par mois et 10 000 USD à la fin de la période.

Cela contraste avec le processus de remboursement de prêt traditionnel, au cours duquel les individus ne doivent payer que des intérêts sur l'argent qu'ils n'ont pas remboursé au prêteur. Pour cette raison, certaines personnes estiment que les prêts à taux fixe sont trompeurs ou injustes, car les bénéficiaires finissent par payer plus d’intérêts avec ce système si tous les autres facteurs sont maintenus constants. Un autre inconvénient des taux d’intérêt uniformes est qu’ils n’encouragent pas les bénéficiaires à rembourser leur prêt plus tôt pour éviter de payer des intérêts supplémentaires. En conséquence, les gens sont plus susceptibles d'attendre le remboursement intégral du prêt, ce qui entraîne parfois des coûts d'opportunité élevés.

Plusieurs inconvénients permettent de remédier à ces inconvénients, notamment une facilité de calcul et un plan de paiement plus flexible. Comme les taux d'intérêt fixes peuvent être calculés de manière simple et efficace, des recalculs mensuels continus ne sont pas nécessaires, ce qui économise du temps aux prêteurs et réduit le risque d'erreur. De nombreux agriculteurs peuvent bénéficier de ce système car ils ont la possibilité de rembourser leur prêt vers la fin de la période de prêt après la récolte. Globalement, le total des intérêts dus avec des prêts à taux fixe n’est pas très différent de celui des prêts traditionnels car tous les prêteurs ajusteront leurs stratégies de marketing, leurs taux d’intérêt et leurs périodes de prêt afin de maximiser leurs profits.