Qu'est-ce qu'une société d'investissement étranger passive?

Une société d’investissement étrangère passive est une société d’investissement dont la propriété est située en dehors des États-Unis et dont le but principal est d’attirer des investissements. Une telle entreprise doit tirer la majorité de ses actifs de revenus passifs, qui proviennent d'avantages d'investissement tels que des dividendes, des gains en capital ou des intérêts. Les citoyens américains sont tenus de déclarer le revenu provenant d'une société de placement étrangère passive, également connue sous le nom de PFIC, à des fins fiscales. Le US Internal Revenue Service (IRS) américain soumet ces sociétés à des lois fiscales sévères afin de dissuader les investisseurs de réaliser un tel investissement.

Dans le cas de fonds communs de placement ou de partenariats établis aux États-Unis, la société en question déclare automatiquement les dividendes et les paiements aux actionnaires versés à l'IRS aux fins de l'impôt. Une société d’investissement étrangère passive n’est pas tenue de faire de tels rapports, ce qui revient à l’actionnaire de le faire. Dans ce cas, il est de la responsabilité des investisseurs dans une PFIC de conserver des enregistrements précis et détaillés de toutes les transactions liées à la société afin de préciser leur implication dans l'IRS.

Pour qu’une société soit considérée comme une société d’investissement étrangère passive, certaines conditions doivent être remplies. Premièrement, la propriété de la société doit être basée en dehors des États-Unis, mais elle doit contenir au moins un actionnaire américain. Elle doit également réussir l'un des deux tests suivants pour être considérée comme une FDIC.

Le critère de revenu passif exige qu’une société d’investissement étrangère passive tire au moins 75% de son revenu brut de revenu passif. À défaut, une SPEP doit réussir le test de l’actif passif, selon lequel 50% de ses actifs doivent provenir de placements. Ces actifs peuvent être des dividendes, des gains en capital ou des intérêts. Réussir l'un ou l'autre de ces tests qualifierait une entreprise de PFIC.

Des lois fiscales strictes, détaillées dans les articles 1291 à 1297 du Code fiscal des États-Unis, sont annexées à ces sociétés. Par exemple, les investisseurs paient l’impôt sur le revenu sur les distributions provenant d’une SPEP même si ces distributions ne sont normalement pas assujetties à des impôts fondés sur les taux d’imposition des gains en capital. Les dividendes sont imposés au taux le plus élevé possible pour l’année de leur création. Des intérêts sont prélevés pour la distribution différée des fonds d’un PFIC. Les investisseurs peuvent prétendre que la SPEP est un fonds éligible pour tenter d'échapper à certains de ces impôts, mais ils doivent alors payer des impôts même sur des revenus non distribués aux actionnaires.