Qu'est-ce qu'une rente à l'abri de l'impôt?
Aux États-Unis, l'Internal Revenue Code désigne tout compte d'épargne-retraite créé en vertu des dispositions de la Section 403 (b) comme une «rente à l'abri de l'impôt». Ces comptes, communément appelés régimes ou comptes «403 (b)», ont été limités aux placements dans les rentes à compter de la création de la section en 1958 jusqu’à sa modification en 1974 afin de permettre davantage d’options de placement, y compris les fonds communs de placement. Offert uniquement aux employés des écoles publiques et de certains autres organismes à but non lucratif, les régimes 403 (b) sont devenus très populaires dans les années 1980 en tant qu’alternative sans but lucratif aux régimes de retraite 401 (k), créés en 1978.
La sécurité de la retraite est un problème pressant aux États-Unis depuis la grande dépression du début des années 1930, lorsque des millions de familles sont devenues sans ressources. L'établissement de la sécurité sociale a fourni une mesure de sécurité, mais ce plan n'était pas destiné à être le revenu de retraite total d'un retraité. Les régimes de retraite fournis par les entreprises, généralement du modèle à prestations définies, sont devenus populaires après la Seconde Guerre mondiale et au-delà du milieu du siècle, mais avec le temps, le fardeau financier des employeurs de ces régimes est devenu lourd. Par ailleurs, de nombreux employeurs et systèmes d’enseignement public à but non lucratif n’offraient aucun programme de retraite à leurs employés.
L’article 403 (b) du Code a été adopté en 1958 pour répondre aux besoins des enseignants des écoles publiques et des autres employés des organismes à but non lucratif, car leurs employeurs n’avaient souvent pas les actifs nécessaires pour offrir des régimes de retraite à prestations définies. Les systèmes scolaires et autres organisations à but non lucratif, à un coût presque insignifiant, pourraient permettre à chaque employé de constituer une rente à l'abri de l'impôt et de tirer parti des avantages fiscaux qui y sont associés. En 1978, le Congrès a adopté l’article 401 (k) de l’Internal Revenue Code, qui a transféré le fardeau de l’épargne de retraite des employeurs aux employés eux-mêmes. Ces régimes étaient généralement axés sur les placements en actions - principalement des fonds communs de placement en actions et en obligations et des comptes de marché monétaire.
Les participants aux régimes 403 (b) et 401 (k) sont autorisés à économiser de l’argent de leurs gains avant impôt, c’est-à-dire que l’argent est déduit de leur salaire et placé dans le régime d’épargne-retraite avant d’être imposé. Les contributions, ainsi que tout revenu éventuel, sont autorisés à croître sans être taxés jusqu'à ce qu'ils soient retirés. En cas de retrait avant 59 ans et demi, le produit est imposé comme un revenu ordinaire et, dans la plupart des cas, une pénalité significative est ajoutée.
Une autre approche de la planification de l’épargne-retraite, le compte Roth, peut être mise en œuvre dans les deux régimes. Les contributions à un compte Roth sont effectuées après impôt, mais les revenus d'un compte Roth sont exonérés d'impôt. Une rente à l'abri de l'impôt peut être créée en tant que compte Roth.
Le terme «rente à l'abri de l'impôt» utilisé pour décrire les régimes 403 (b) est peut-être archaïque, car non seulement les rentes ne sont qu'une des options de placement disponibles, chaque rente est une rente à l'abri de l'impôt, qu'elle soit souscrite par un régime fourni par l'employeur comme un 401 (k), 403 (b) ou un autre plan spécial, ou simplement achetés de manière indépendante par un consommateur.