Che cosa è una rendita fiscale protetta?
Negli Stati Uniti, il codice delle entrate interne si riferisce a qualsiasi conto di previdenza istituito ai sensi della sezione 403 (b) come "rendita fiscale protetta". Questi conti, comunemente chiamati piani o conti "403 (b)", originariamente erano limitati a investire solo in rendite dal momento in cui la Sezione è stata istituita nel 1958 fino a quando non è stata modificata nel 1974 per consentire più opzioni di investimento, compresi i fondi comuni di investimento. Disponibile solo per i dipendenti delle scuole pubbliche e di alcune altre organizzazioni senza fini di lucro, i piani 403 (b) sono diventati molto popolari negli anni '80 come alternativa senza fini di lucro ai piani pensionistici 401 (k), che sono stati istituiti nel 1978.
La sicurezza della pensione è stata un problema urgente negli Stati Uniti sin dalla grande depressione dei primi anni '30, quando milioni di famiglie sono diventate indigenti. L'istituzione della previdenza sociale ha fornito una misura di sicurezza, ma quel piano non era destinato a essere il reddito pensionistico totale di un pensionato. I piani pensionistici forniti dall'azienda, di solito del modello a benefici definiti, divennero popolari dopo la seconda guerra mondiale e alla metà del secolo, ma col passare del tempo, l'onere finanziario per i datori di lavoro di questi piani divenne oneroso. D'altra parte, molti datori di lavoro senza fini di lucro e sistemi scolastici pubblici non hanno fornito alcun programma di pensionamento per i loro dipendenti.
La Sezione 403 (b) del Codice è stata approvata nel 1958 per rispondere alle esigenze degli insegnanti delle scuole pubbliche e di altri dipendenti senza scopo di lucro perché i loro datori di lavoro spesso non avevano le risorse per fornire piani pensionistici a benefici definiti. I sistemi scolastici e le altre organizzazioni senza scopo di lucro, a un costo quasi insignificante, potrebbero consentire a ciascun dipendente di istituire una rendita fiscale protetta e trarre vantaggio dai vantaggi fiscali ad essa associati. Nel 1978, il Congresso approvò la Sezione 401 (k) dell'Internal Revenue Code, che spostava l'onere dei risparmi per la pensione dai datori di lavoro ai dipendenti stessi. Tali piani erano generalmente orientati agli investimenti azionari, principalmente fondi comuni di investimento in azioni e obbligazioni e conti del mercato monetario.
I partecipanti a entrambi i piani 403 (b) e 401 (k) sono autorizzati a risparmiare denaro dai loro guadagni al netto delle imposte - vale a dire, il denaro viene detratto dal loro stipendio e inserito nel piano di previdenza prima di essere tassato. I contributi, insieme ad eventuali guadagni, possono crescere senza essere tassati fino a quando non vengono ritirati. Se ritirati prima dei 59 anni e mezzo, i proventi sono tassati come reddito ordinario e nella maggior parte dei casi viene aggiunta una penalità significativa.
Un altro approccio alla pianificazione della previdenza, l'account Roth, può essere implementato in entrambi i piani. I contributi a un conto Roth vengono effettuati al netto delle imposte, ma i guadagni di un conto Roth sono esenti da tasse. Una rendita fiscale protetta può essere impostata come conto Roth.
Il termine "rendita fiscale protetta" utilizzato per descrivere i piani 403 (b) è forse arcaico perché non solo le rendite sono solo una delle opzioni di investimento disponibili, ogni rendita è una rendita fiscale protetta, se acquistata tramite un piano fornito dal datore di lavoro come un 401 (k), 403 (b) o altro piano speciale, o semplicemente acquistato in modo indipendente da un consumatore.