Qu'est-ce qu'un fonds fiduciaire?
Un fonds fiduciaire est un outil financier qui détient et administre des actifs au profit d'une autre personne ou organisation, appelée bénéficiaire. Les actifs initiaux du fonds sont fournis par un cédant ou un donateur, et un fiduciaire ou une équipe de fiduciaires gère les fonds conformément aux instructions de cette personne. Le bénéficiaire reçoit le paiement du fonds sous forme de somme forfaitaire ou par versements périodiques, selon les conditions de la fiducie. Les fonds d’affectation spéciale servent souvent à mettre de côté des biens, des investissements ou des liquidités pour aider les personnes incapables de gérer elles-mêmes leurs finances, comme les enfants ou les personnes malades. Les gens peuvent même en créer un pour eux-mêmes, en supposant qu'ils seront incapables de gérer leurs finances personnelles à l'avenir.
Types de fiducies
Il existe deux principaux types de fonds d’affectation spéciale - vie et testamentaire - qui diffèrent principalement par leur mode et leur date de création. Le premier est établi du vivant du constituant et peut être révocable, ce qui signifie qu'il est possible de créer la fiducie de manière à ce qu'elle puisse être modifiée ou dissoute par le constituant. La seconde est énoncée dans un testament et est toujours irrévocable, car le constituant est décédé et ne peut donc pas modifier ou dissoudre la confiance.
Les fonds constitués pour réduire ou éviter la responsabilité fiscale ne peuvent généralement pas être modifiés non plus. Par exemple, certaines juridictions limitent le montant des actifs pouvant être donnés en cadeau sans être taxés. Les personnes peuvent éviter cette limite en établissant un fonds fiduciaire irrévocable donnant les actifs à un bénéficiaire. Bien que cette personne doive éventuellement payer des impôts sur les avoirs au moment où elle est payée, cela peut être différé pendant une longue période. Cette stratégie est également parfois utilisée pour protéger les prestations d’assurance vie des impôts sur les successions.
La structure et la procédure de création d’un fonds d’affectation spéciale varient considérablement selon la raison pour laquelle il a été créé. Certains sont configurés de manière à ce que le fiduciaire puisse utiliser les actifs au profit du bénéficiaire, mais celui-ci ne peut pas accéder aux fonds lui-même. D'autres ne peuvent être utilisés que pour aider un groupe, une classe ou une organisation désignés. Une unité de fiducie est créée de manière à ce que plusieurs bénéficiaires en détiennent des actions. Ils peuvent ensuite demander au fiduciaire de les payer en fonction du nombre d'actions qu'ils détiennent. Il existe également de nombreux autres types de fonds d’affectation spéciale, chacun structuré de manière légèrement différente.
Mise en place d'un fonds fiduciaire
Les lois régissant les fiducies varient d'une juridiction à l'autre. Toute personne souhaitant en créer une devrait donc consulter un avocat. Dans le cas d'une fiducie vivante, tous les actifs doivent être transférés avant le décès du constituant ou la nullité de la fiducie, et le gouvernement en disposera conformément aux lois sur l'homologation. Tous les actifs du mandant qui ne sont pas affectés au fonds ne peuvent généralement lui être transférés après son décès que s'il existe une clause le spécifiant dans son testament. Les fiducies testamentaires sont établies après le décès du mandant, conformément aux termes de son testament. Dans cette situation, un tribunal des successions supervisera le fiduciaire dans la gestion du fonds et pourra agir en tant que fiduciaire s'il n'en a pas été nommé.
Avantages et inconvénients
Les fiducies présentent de nombreux avantages, car elles sont suffisamment souples pour permettre au constituant de s’adapter à ses besoins, peuvent être utilisées pour différer des impôts et sont plutôt privées. Ils constituent également un moyen sûr de subvenir aux besoins des bénéficiaires après la mort du constituant et peuvent leur éviter des tracas et des frais qui résultent souvent de la gestion de ses actifs. Malgré cela, ils ne constituent pas le meilleur choix pour chaque situation. Les mandants peuvent avoir des problèmes s’ils essaient d’utiliser les actifs sans consulter les fiduciaires et les bénéficiaires, et les fiduciaires facturent généralement leurs services de gestion, ce qui peut coûter cher. De plus, en fonction de la configuration, le fiduciaire peut ne pas être très surveillé et gérer mal les actifs.