O que é um fundo fiduciário?
Um fundo fiduciário é uma ferramenta financeira que mantém e administra ativos para o benefício de outra pessoa ou organização, chamada beneficiária. Os ativos iniciais do fundo são fornecidos por um doador ou doador e um administrador ou equipe de administradores gerencia os fundos de acordo com as instruções dessa pessoa. O beneficiário recebe o pagamento do fundo como um montante fixo ou em prestações periódicas, de acordo com os termos do trust. Os fundos fiduciários costumam ser usados para reservar propriedades, investimentos ou ativos em dinheiro para prover às pessoas incapazes de administrar suas finanças, como crianças ou pessoas doentes. As pessoas podem até estabelecer uma para si, sob a suposição de que serão incapazes de gerenciar suas finanças pessoais em algum momento no futuro.
Tipos de relações de confiança
Existem dois tipos principais de fundos fiduciários - vivos e testamentários - que diferem principalmente em termos de como e quando são criados. O primeiro é estabelecido durante o tempo de vida do concedente e pode ser revogável, o que significa que é possível estabelecer a confiança de forma que possa ser alterada ou dissolvida pelo concedente. O segundo é estabelecido em um testamento e é sempre irrevogável, pois o concedente está morto e, portanto, não pode mudar ou dissolver a confiança.
Os fundos criados para diminuir ou evitar a obrigação tributária geralmente também não podem ser alterados. Por exemplo, algumas jurisdições limitam a quantidade de ativos que podem ser dados como presente sem serem tributados. As pessoas podem evitar esse limite estabelecendo um fundo fiduciário irrevogável que fornece os ativos a um beneficiário. Embora essa pessoa eventualmente tenha que pagar impostos sobre os ativos quando for paga, isso pode ser adiado por um longo tempo. Essa estratégia também é às vezes usada para proteger os benefícios de seguro de vida dos impostos imobiliários.
A estrutura e o procedimento para estabelecer um fundo fiduciário variam muito, dependendo do motivo de sua constituição. Algumas são criadas para que o objeto de confiança possa usar os ativos para beneficiar o beneficiário, mas o beneficiário não pode acessar os fundos por conta própria. Outros só podem ser usados para beneficiar um grupo, classe ou organização designada. Uma relação de confiança da unidade é estabelecida de tal maneira que vários beneficiários detenham ações e, em seguida, o administrador pode pagá-las de acordo com a quantidade de ações que possuem. Existem muitos outros tipos diferentes de fundos fiduciários, e cada um é estruturado de maneira ligeiramente diferente.
Criação de um fundo fiduciário
As leis que regulam as relações de confiança variam de acordo com a jurisdição; portanto, qualquer pessoa que queira criar uma deve procurar um advogado. Com uma relação de confiança viva, todos os ativos devem ser transferidos antes que o concedente morra ou a confiança seja anulada, e os ativos serão alienados pelo governo de acordo com as leis de inventário. Qualquer um dos ativos do concedente não atribuído ao fundo geralmente só pode ser transferido para ele depois que ele ou ela morrer, se houver uma cláusula especificando isso no testamento da pessoa. As relações de confiança testamentárias são estabelecidas após a morte do concedente, conforme especificado nos termos de sua vontade. Nessa situação, um tribunal de sucessões supervisionará o agente fiduciário enquanto ele ou ela administra o fundo e pode atuar como um fiduciário se não houver um nome.
Vantagens e desvantagens
As relações de confiança têm muitas vantagens, pois são flexíveis o suficiente para permitir que o concedente adapte uma às suas necessidades, podem ser usadas para diferir impostos e são bastante privadas. Geralmente, eles também são uma maneira segura de prover os beneficiários após a morte do concedente e podem economizar o aborrecimento e as taxas que geralmente resultam do tratamento dos ativos do concedente. Apesar disso, eles não são a melhor escolha para todas as situações. Os concedentes podem ter problemas se tentarem usar os ativos sem consultar os administradores e beneficiários, e os administradores geralmente cobram por seus serviços de gerenciamento, que podem ser caros. Além disso, dependendo da configuração, o administrador pode não ter muita supervisão e pode fazer um trabalho ruim no gerenciamento dos ativos.