Was ist ein Treuhandfonds?
Ein Treuhandfonds ist ein Finanzinstrument, das Vermögenswerte für eine andere Person oder Organisation, die als Begünstigter bezeichnet wird, hält und verwaltet. Das ursprüngliche Vermögen für den Fonds wird von einem Stifter oder Spender bereitgestellt, und ein Treuhänder oder ein Team von Treuhändern verwaltet die Fonds gemäß den Anweisungen dieser Person. Der Begünstigte erhält vom Fonds eine Zahlung in Form eines Pauschalbetrags oder in regelmäßigen Raten gemäß den Bedingungen des Trusts. Treuhandgelder werden häufig verwendet, um Immobilien, Investitionen oder Barguthaben für Personen bereitzustellen, die nicht in der Lage sind, ihre Finanzen selbst zu verwalten, wie Kinder oder Kranke. Die Menschen können sich sogar selbst eine einrichten, unter der Annahme, dass sie irgendwann in der Zukunft nicht mehr in der Lage sein werden, ihre persönlichen Finanzen zu verwalten.
Arten von Trusts
Es gibt zwei Haupttypen von Treuhandfonds - Living Funds und Testamentary Funds -, die sich hauptsächlich darin unterscheiden, wie und wann sie aufgelegt werden. Die erste wird zu Lebzeiten des Stipendiaten eingerichtet und kann widerrufen werden. Dies bedeutet, dass es möglich ist, den Trust so einzurichten, dass er vom Stipendiaten geändert oder aufgelöst werden kann. Die zweite ist in einem Testament niedergelegt und immer unwiderruflich, da der Stifter tot ist und daher das Vertrauen nicht ändern oder auflösen kann.
Fonds, die gegründet wurden, um die Steuerpflicht zu verringern oder zu vermeiden, können normalerweise ebenfalls nicht geändert werden. In einigen Ländern ist beispielsweise die Höhe der Vermögenswerte begrenzt, die als Geschenk ohne Besteuerung ausgegeben werden können. Menschen können diese Grenze umgehen, indem sie einen unwiderruflichen Treuhandfonds einrichten, der das Vermögen einem Begünstigten übergibt. Obwohl diese Person irgendwann Steuern auf das Vermögen zahlen muss, wenn sie bezahlt wird, kann dies für eine lange Zeit aufgeschoben werden. Diese Strategie wird manchmal auch verwendet, um Lebensversicherungsleistungen von der Erbschaftssteuer abzuschirmen.
Die Struktur und das Verfahren zur Errichtung eines Treuhandfonds variieren stark je nach dem, warum er eingerichtet wurde. Einige sind so eingerichtet, dass der Treuhänder das Vermögen zum Wohle des Begünstigten verwenden kann, der Begünstigte jedoch nicht auf die Mittel selbst zugreifen kann. Andere können nur zum Nutzen einer bestimmten Gruppe, Klasse oder Organisation verwendet werden. Ein Unit Trust wird so eingerichtet, dass mehrere Begünstigte Anteile daran halten. Der Treuhänder kann sie dann je nach Anzahl der von ihnen gehaltenen Anteile bezahlen lassen. Es gibt auch viele andere Arten von Treuhandfonds, und jeder ist etwas anders strukturiert.
Einrichten eines Treuhandfonds
Die Gesetze zur Regulierung von Trusts variieren je nach Gerichtsbarkeit. Wer also ein Trust einrichten möchte, sollte sich an einen Anwalt wenden. Bei einem lebenden Trust muss das gesamte Vermögen übertragen werden, bevor der Stifter stirbt oder der Trust ungültig wird, und das Vermögen wird von der Regierung in Übereinstimmung mit den Nachlassgesetzen veräußert. Das Vermögen des Stifter, das nicht dem Fonds zugeordnet ist, kann in der Regel erst nach seinem Tod auf den Fonds übertragen werden, wenn eine Klausel im Testament der Person dies festlegt. Testamentary Trusts werden nach dem Tod des Bewilligers gemäß den Bestimmungen seines Testaments eingerichtet. In dieser Situation überwacht ein Nachlassgericht den Treuhänder, während er den Fonds verwaltet, und kann als Treuhänder fungieren, wenn einer nicht benannt ist.
Vorteile und Nachteile
Trusts haben viele Vorteile, da sie flexibel genug sind, um es dem Grantor zu ermöglichen, eine auf seine Bedürfnisse zuzuschneiden, Steuern aufzuschieben und recht privat zu sein. Sie stellen im Allgemeinen auch eine sichere Möglichkeit dar, die Begünstigten nach dem Tod des Stipendiaten zu versorgen, und können ihnen den Aufwand und die Gebühren ersparen, die häufig aus dem Umgang mit dem Vermögen des Stipendiaten resultieren. Trotzdem sind sie nicht für jede Situation die beste Wahl. Stipendiaten können in Schwierigkeiten geraten, wenn sie versuchen, das Vermögen ohne Rücksprache mit den Treuhändern und Begünstigten zu nutzen, und Treuhänder berechnen im Allgemeinen für ihre Verwaltungsdienste Gebühren, die teuer sein können. Abhängig von der Einrichtung hat der Treuhänder möglicherweise nicht viel Aufsicht und leistet möglicherweise schlechte Arbeit bei der Verwaltung der Vermögenswerte.