Che cos'è un fondo fiduciario?
Un fondo fiduciario è uno strumento finanziario che detiene e amministra le attività a beneficio di un'altra persona o organizzazione, chiamato beneficiario. Le attività iniziali per il fondo sono fornite da un donatore o donatore e un trustee o un team di trustees gestisce i fondi secondo le istruzioni di tale persona. Il beneficiario riceve il pagamento dal fondo come somma forfettaria o in rate periodiche, secondo i termini del trust. I fondi fiduciari vengono spesso utilizzati per mettere da parte proprietà, investimenti o liquidità per provvedere a persone che non sono in grado di gestire le proprie finanze da sole, come i bambini o le persone che sono malate. Le persone possono persino crearne uno per sé, supponendo che non saranno in grado di gestire le proprie finanze personali in futuro.
Tipi di trust
Esistono due tipi principali di fondi fiduciari: viventi e testamentari, che differiscono principalmente in termini di come e quando sono costituiti. Il primo è stabilito durante la vita del concedente e può essere revocabile, il che significa che è possibile impostare il trust in modo tale che possa essere modificato o sciolto dal concedente. Il secondo è espresso in una volontà ed è sempre irrevocabile, poiché il concedente è morto e quindi non può cambiare o dissolvere la fiducia.
I fondi istituiti per ridurre o evitare l'obbligo fiscale di solito non possono essere modificati. Ad esempio, alcune giurisdizioni limitano la quantità di attività che possono essere regalate senza essere tassate. Le persone possono evitare questo limite istituendo un fondo fiduciario irrevocabile che fornisce i beni a un beneficiario. Sebbene quella persona alla fine dovrà pagare le tasse sui beni quando viene pagata, questa può essere differita per molto tempo. Questa strategia viene talvolta utilizzata anche per proteggere le prestazioni dell'assicurazione sulla vita dalle imposte sulla proprietà.
La struttura e la procedura per la costituzione di un fondo fiduciario variano notevolmente a seconda del motivo per cui è stato istituito. Alcuni sono istituiti in modo tale che il trustee possa utilizzare i beni a beneficio del beneficiario, ma il beneficiario non può accedere ai fondi da solo. Altri possono essere utilizzati solo a beneficio di un gruppo, classe o organizzazione designati. Un trust unitario è istituito in modo tale che più beneficiari detengano azioni al suo interno e possano quindi farli pagare dal fiduciario in base a quante azioni detengono. Esistono anche molti altri tipi di fondi fiduciari, ciascuno strutturato in modo leggermente diverso.
Costituzione di un fondo fiduciario
Le leggi che regolano i trust variano in base alla giurisdizione, quindi chiunque desideri crearne uno dovrebbe consultare un avvocato. Con un trust vivente, tutti i beni devono essere trasferiti prima che il concedente muoia o il trust sia nullo e i beni saranno eliminati dal governo in conformità con le leggi sulla successione. Qualunque attività del concedente non assegnata al fondo di solito può essere trasferita ad esso solo dopo la sua morte se esiste una clausola che specifica ciò nella volontà della persona. I trust testamentari sono stabiliti dopo la morte del concedente come specificato dai termini della sua volontà. In questa situazione, un tribunale di sorveglianza sorveglierà il trustee mentre gestisce il fondo e può agire come trustee se non ne viene nominato uno.
Vantaggi e svantaggi
I trust hanno molti vantaggi, dal momento che sono abbastanza flessibili da consentire al concedente di adattarne uno ai suoi bisogni, possono essere utilizzati per differire le tasse e sono piuttosto privati. Sono anche generalmente un modo sicuro per provvedere ai beneficiari dopo che il concedente è morto e possono salvare loro la seccatura e le commissioni che sono spesso il risultato della gestione delle attività del concedente. Nonostante ciò, non sono la scelta migliore per ogni situazione. I concedenti possono mettersi nei guai se tentano di utilizzare i beni senza consultare fiduciari e beneficiari e i trustee generalmente addebitano i loro servizi di gestione, che possono essere costosi. Inoltre, a seconda della configurazione, il fiduciario potrebbe non avere molta supervisione e potrebbe fare un cattivo lavoro nella gestione delle attività.