Qu'est-ce que le crédit dos à dos?
Le crédit adossé est une forme de financement dans laquelle une lettre de crédit en garantit une autre, obligeant les parties à faire face à une transaction. Si l'une ou l'autre n'effectue pas la transaction, la lettre de crédit offre une garantie et un paiement garanti. Ceci est le plus souvent observé dans le secteur de l'import-export et constitue un outil courant pour anonymiser les transactions, car l'utilisation d'une lettre de crédit adossée permet à un intermédiaire de contrôler la transaction.
Dans un exemple simple, un acheteur contacte un intermédiaire pour demander une expédition de widgets. L'acheteur doit fournir une lettre de crédit de sa banque et l'envoyer à la banque de l'intermédiaire pour vérification. Pendant ce temps, l'intermédiaire contacte un fabricant de widgets pour établir un contrat de vente, puis ouvre une ligne de crédit avec la banque pour favoriser le fournisseur. Une ligne de crédit soutient l'autre, ce qui crée un crédit dos à dos.
Ce processus peut prendre différentes durées, en fonction des parties et des nations impliquées. Les banques prendront des mesures pour vérifier l'admissibilité au crédit et identifier les domaines qui posent problème, et l'intermédiaire doit structurer ses contrats avec soin pour éviter tout risque déraisonnable. Une fois que le fournisseur a rempli la commande, l'acheteur peut utiliser la marge de crédit pour la payer et commencer les remboursements avec la banque. En cas de problème avec le processus, le crédit adossé de l'intermédiaire couvrira les dépenses engagées par le fournisseur.
Également appelé garantie dos à dos ou lettre de crédit réciproque, le crédit dos à dos offre une certaine assurance pour les transactions. L'utilisation d'un tiers permet également de dissimuler des identités. Le fournisseur ne sait pas qui passe la commande, car l’intermédiaire soutient la commande avec sa propre marge de crédit. L'acheteur ne saura pas l'origine des articles, car l'intermédiaire est responsable de la livraison. Ce processus peut présenter des avantages, tels que la limitation des contacts entre acheteurs et fournisseurs pour les empêcher de conclure leurs propres contrats.
La plupart des grandes banques traitent les crédits adossés pour le compte de leurs clients, en particulier si elles exercent leurs activités à l'international. Dans les cas où la banque habituelle n'offre pas ce service, il est possible d'ouvrir un nouveau compte pour lancer le processus. Cela prendra plus de temps, car la banque a besoin que le client soit en règle avant d’émettre des crédits. Comme pour toute transaction de vente, il est important de réviser et de comprendre le contrat avant de l’approuver.