Che cos'è un breve rifinanziamento?

Un breve rifinanziamento è uno strumento che viene talvolta utilizzato per prevenire la preclusione dopo che un debitore ha fallito sui pagamenti associati a un mutuo. Generalmente, il prestatore originale estende il breve rifinanziamento nel tentativo di ridurre al minimo l'ammontare delle perdite che si verificherebbero sulla transazione in caso di pignoramento. Mentre un rifinanziamento a breve termine può avere un certo impatto sul merito di credito del debitore, il risultato finale non sarà così dannoso come consentire al mutuo di entrare in una situazione di preclusione.

Mentre i finanziatori perdono denaro con un breve rifinanziamento, il processo aiuta a evitare molte delle problematiche costose e scomode che circondano una preclusione. A seconda delle leggi che regolano l'emissione dei mutui applicabili, il prestatore potrebbe non essere in grado di realizzare alcun pagamento per un periodo che va dai sei mesi a un anno dopo la chiusura. Inoltre, di solito sono previste spese legali e di altro tipo nell'avvio e nell'esecuzione di una preclusione che erodono ulteriormente qualsiasi guadagno che il finanziatore riceverebbe alla fine del processo.

Per ragioni come queste, i prestatori a volte cercano modi per evitare la preclusione e tentano di lavorare con il debitore. Un breve rifinanziamento è spesso il modo più conveniente per ridurre al minimo le perdite e mantenere un flusso costante di entrate dall'accordo sui mutui. Mentre l'importo di rifinanziamento totale della transazione può essere inferiore a quanto effettivamente dovuto sul mutuo, il creditore di solito perdona la differenza. Spesso, tale differenza rappresenta solo gli interessi e il debitore finisce comunque per pagare l'eventuale capitale residuo riportato nella nuova situazione finanziaria.

I debitori beneficiano inoltre dell'emissione di un rifinanziamento a breve termine. I pignoramenti tendono a creare un cattivo rating creditizio, rendendo difficile per il debitore ottenere finanziamenti su altri elementi o imporre tassi di interesse desiderabili sulle carte di credito. Mentre la situazione di rifinanziamento può avere un impatto sull'equità della proprietà, di solito è trascurabile. In ogni caso, le piccole passività nei confronti del debitore sono compensate dai vantaggi derivanti dall'uso di un breve rifinanziamento piuttosto che dal fatto che il default si trasformi in una preclusione.