Cosa fa un broker di trasporto?
Un broker di trasporto gestisce le transazioni per conto di un altro broker in cambio di una commissione di servizio. Esistono diversi motivi per utilizzare un broker di trasporto, inclusi limiti di tempo, fondi limitati per operazioni di back office o inesperienza in un determinato mercato. Tali rapporti finanziari richiedono accordi contrattuali in modo che entrambe le parti comprendano le proprie responsabilità. Di solito devono essere registrati in un determinato mercato finanziario e potrebbe essere necessario soddisfare altri requisiti normativi. Questi proteggono gli interessi dei rispettivi clienti.
I broker possono essere estremamente impegnati e possono finire con più ordini di quanti ne possano comodamente adempiere. Possono passare alcuni a un broker di trasporto per riempirli tempestivamente e possono anche utilizzare i servizi di un broker esperto se hanno un ordine in un mercato con cui non hanno familiarità eccessiva, per ottenere l'offerta migliore per un cliente. Le nuove società di intermediazione possono trarre vantaggio da un contratto con un broker di trasporto per risparmiare sulle spese di back office contraendole e concentrandosi sulle relazioni con i clienti.
Oltre all'esecuzione delle negoziazioni, l'intermediario incaricato del trasporto può detenere e aggiornare informazioni, nonché mantenere riserve di azioni o contanti a portata di mano. Gestisce inoltre la liquidazione, assicurando che le transazioni finanziarie vengano eseguite senza intoppi. Queste attività di back office possono richiedere un ampio team di membri del personale competenti ed esperti che potrebbero non essere disponibili in tutti i broker, in particolare quelli che entrano nel mercato. La creazione di un back office può essere proibitivamente costosa, mentre l'assunzione di un broker di trasporto è alla portata di una nuova società.
I clienti di una mediazione possono chiedere informazioni sugli accordi contrattuali che potrebbe avere con un broker di trasporto per gestire alcune o tutte le negoziazioni. Tali accordi includono termini specifici per rispondere alle preoccupazioni relative ai conflitti di interesse; i broker non possono, ad esempio, eseguire operazioni che li avvantaggiano e danneggiano i loro clienti. Questo si estende a un broker di trasporto, che non può impegnarsi in attività come trattenere un trade a beneficio di un altro cliente o di se stesso.
La supervisione regolamentare su intermediazioni, trader e altri partecipanti al mercato azionario comprende audit dei broker di trasporto. Devono essere in grado di fornire informazioni sulle loro operazioni e clienti per l'ispezione. Ciò può includere registrazioni di contratti e accordi per dimostrare le loro relazioni legali e fornire prova che l'impresa opera secondo la legge. In caso di violazione, intermediari e dipendenti potrebbero essere multati e potrebbero essere prese in considerazione altre sanzioni, come il tempo di reclusione.