Hvad gør en bærende mægler?
En bærende mægler håndterer transaktioner på vegne af en anden mægler til gengæld for et servicegebyr. Der er en række grunde til at bruge en bærende mægler, herunder tidsbegrænsninger, begrænsede midler til back office-operationer eller uerfarenhed på et givet marked. Sådanne økonomiske forhold kræver kontraktlige aftaler, så begge parter forstår deres ansvar. De skal normalt registreres på et givet finansmarked og kan være nødvendigt at opfylde andre lovgivningsmæssige krav. Disse beskytter deres respektive kunders interesser.
Mæglere kan være ekstremt travlt og kan ende med flere ordrer, end de komfortabelt kan udfylde. De kan give nogle videre til en bærende mægler for at få dem udfyldt rettidigt, og de kan også bruge tjenesterne fra en erfaren mægler, hvis de har en ordre på et marked, de ikke er alt for fortrolige med, for at få den bedste handel med en klient. Nye mæglervirksomheder kan drage fordel af en kontrakt med en bærende mægler for at spare på udgifter til back office ved at kontrahere disse og fokusere på kundeforhold.
Ud over at udføre handler kan den bærende mægler holde og opdatere information samt opretholde reserver af beholdning eller kontanter til rådighed. Det håndterer også clearance og sikrer, at finansielle transaktioner kører problemfrit. Disse back office-aktiviteter kan kræve et stort team af dygtige og erfarne medarbejdere, der muligvis ikke er tilgængelige på alle mæglere, især dem, der lige kommer ind på markedet. Det kan være uoverkommeligt dyrt at oprette et bagkontor, mens ansættelse af en bærende mægler er inden for rækkevidde af et nyt firma.
Klienter på en mæglervirksomhed kan bede om oplysninger om kontraktlige aftaler, den måtte have med en bærermægler til at håndtere nogle eller alle handler. Disse aftaler inkluderer specifikke vilkår for at imødekomme bekymringer om interessekonflikter; mæglere kan for eksempel ikke udføre handler, der drager fordel af dem og skader deres klienter. Dette omfatter en bærende mægler, som ikke kan deltage i aktiviteter som at holde en handel tilbage til gavn for en anden klient eller sig selv.
Regulerende tilsyn med mæglervirksomheder, forhandlere og andre deltagere på aktiemarkedet inkluderer revisioner af mæglere. De skal være i stand til at give oplysninger om deres fag og klienter til inspektion. Dette kan omfatte optegnelser over kontrakter og aftaler for at demonstrere deres juridiske forhold og give bevis for, at firmaet opererer inden for loven. I tilfælde af overtrædelse kan mæglervirksomheder og medarbejdere blive bøde, og andre sanktioner, som fængsel, kan overvejes.