Quali sono i futuri del Tesoro?

Futures sono strumenti derivati ​​che impegnano le parti al contratto di acquistare o vendere un'attività sottostante in una determinata data a un determinato prezzo. L'attività sottostante su cui si basano i contratti di futures sulle obbligazioni del Tesoro è un'obbligazione del Tesoro degli Stati Uniti, che è un tipo di strumento di debito emesso dal Tesoro. Questi strumenti consentono agli investitori di proteggersi dalla volatilità nel tasso di interesse.

Funzionamento dei futuri dei titoli del Tesoro come fanno i futuri delle materie prime, tranne per il fatto che il venditore promette di fornire obbligazioni del Tesoro piuttosto che mais o petrolio. Un'obbligazione del Tesoro è uno dei vari tipi di strumenti di debito emessi dal Tesoro degli Stati Uniti, che generano entrate per il Tesoro in cambio di pagamenti che devono dare agli investitori in un secondo momento. I prodotti del Tesoro sono chiamati con nomi diversi in base alle loro scadenze e alla frequenza con cui pagano i coupon all'investitore. Un legame paga coupon ogni sei mesi e la sua data di scadenza è 30 anni dopo il suo issue.

Dopo la seconda guerra mondiale, i rappresentanti del vertice di Bretton Woods hanno concordato un sistema di tassi di cambio fissi. Il sistema si è gradualmente interrotto e nel 1971 il presidente Richard Nixon ha rimosso il dollaro dal gold standard. Questa azione ha portato alla volatilità dei tassi di cambio e dei tassi di interesse. Queste fluttuazioni hanno reso difficile per gli investitori prendere decisioni sugli investimenti a lungo termine perché il costo di detenere denaro in determinati tipi di investimenti è sempre cambiato. Il primo futuro del Tesoro Future è stato creato dal Chicago Board of Trade nel 1975 per rispondere alla volatilità.

Gli investitori possono acquistare o vendere futures sulle obbligazioni del Tesoro in combinazione con altre attività per creare un portafoglio coperto. Ciò significa che l'investitore è protetto dalle variazioni del tasso di interesse che potrebbero influire sui suoi rendimenti attesi sui suoi investimenti. Gli strumenti possono anche essere utilizzati per bloccare il pric futuroES se gli investitori pensano che le condizioni in futuro saranno sfavorevoli rispetto alle aspettative di mercato riflesse nei prezzi dei futures. Alcuni investitori scambiano semplicemente sul mercato dei futures, cercando di fare soldi negoziando contratti futures con diverse attività sottostanti l'una per l'altra.

I futuri obbligazionari del Tesoro sono particolarmente utili per gli investitori perché sono altamente liquidi. Ciò significa che il mercato secondario, su cui gli investitori commerciano già contratti futures scritti, ha un elevato volume di negoziazione. Gli investitori possono quindi contare sulla vendita o l'acquisto di contratti con breve preavviso. La liquidità consente agli investitori di pianificare strategie ed eseguirle senza l'interruzione dell'attesa di trovare un acquirente o un venditore.