Cos'è un mercato secondario di private equity?

Il mercato secondario di private equity si riferisce all'acquisto e alla vendita di azioni di partenariato in un fondo di private equity.Queste transazioni consentono agli investitori in fondi di private equity, che generalmente investono in società nel tentativo di ottenere la proprietà, di vendere parte o tutti i loro interessi ad altri investitori che desiderano acquistare i fondi.Ciò può verificarsi tramite un semplice acquisto in contanti o tramite transazioni più complicate che coinvolgono il trading di titoli di investimento.L'uso del mercato secondario di private equity consente agli investitori in un fondo di private equity di ricevere un po 'di liquidità dal capitale che altrimenti sarebbe intrappolato nel fondo per una lunga durata del tempo.

Molti investitori ricchi acquistano fondi di private equity come un modo per diversificare il proprioportafogli con proprietà aziendale.Questi fondi di solito richiedono un sostanziale impegno del capitale e in genere chiedono anche che gli investitori mantengano il loro capitale all'interno del fondo per un lungo periodo di tempo.Un modo per correggere questa situazione è attraverso il mercato secondario di private equity, che consente agli investitori di fondi una possibile via d'uscita dal fondo anche se altri si uniscono.

Un fondo di private equity generalmente guadagna denaro per i suoi investitori in base alla performance delle società inche investe.Questo ritorno sugli investimenti richiede spesso molto tempo per materializzarsi.Gli investitori possono giudicare il valore del fondo in base al valore netto delle sue attività.Ogni volta che una partnership in un fondo viene venduta nel mercato secondario di private equity, questo valore patrimoniale netto è di solito la base per i negoziati.

In tempi di turbolenze economiche, il mercato secondario di private equity è spesso l'ultimo rifugio per gli investitori in difficoltà.Se questi investitori hanno bisogno di una rapida infusione di denaro, vendere una partnership nel fondo può essere un modo per raggiungere questo obiettivo.Il problema è che molti altri investitori potrebbero cercare di fare la stessa cosa durante i cattivi tempi economici, il che significa che l'offerta di queste azioni del fondo può superare la domanda.Ciò si traduce in venditori spesso finiscono per perdere denaro sulle loro vendite.

Al contrario, un'economia robusta può sostenere le fortune dei fondi di private equity, il che significa che i venditori possono avvicinarsi molto al valore patrimoniale netto delle azioni del fondo dagli acquirenti.I gestori di portafoglio spesso raccomandano il mercato secondario di private equity agli investitori che desiderano essere coinvolti con il private equity.Alcuni tipi di accordi strutturati tra acquirenti e venditori possono soddisfare le esigenze specifiche degli investitori nel mercato secondario meglio di quanto potrebbero essere semplici investimenti in un fondo.