Che cos'è il reddito da sottoscrizione?
Il reddito di sottoscrizione è la somma totale di denaro che una compagnia assicurativa riscuote dai premi assicurativi una volta dedotti i reclami e le spese operative. Di solito non è uguale al profitto complessivo dell'azienda, ma di solito è vicino. Gli investitori controllano spesso i redditi di sottoscrizione dei fornitori di assicurazioni come mezzo per valutare quanto il fornitore abbia strutturato la propria attività e quanto siano efficaci i suoi sottoscrittori nel misurare e prevedere le tendenze del mercato. La figura viene spesso utilizzata come punto di riferimento per giudicare il successo o il fallimento di un'azienda in un determinato periodo.
Le compagnie di assicurazione in tutti i mercati fanno la maggior parte dei loro soldi vendendo polizze. Gli assicurati pagano un certo premio ogni mese che è essenzialmente la loro sicurezza contro la calamità. In un'assicurazione sulla vita, quella calamità è una morte prematura, ma esistono polizze per quasi tutte le perdite, dalle case e dalle auto a preziosi beni personali e persino piani di vacanza. Il denaro raccolto in premi costituisce la prima metà dell'equazione del reddito di sottoscrizione.
Il calcolo del reddito di sottoscrizione è relativamente semplice. In primo luogo, la società deve calcolare quanti soldi sono arrivati attraverso i premi dei clienti. Eventuali reclami pagati devono essere detratti, insieme alla maggior parte delle spese operative generali. Le bollette, i salari del personale, gli obblighi fiscali e simili rientrano tutti in questa categoria. Il numero risultante, se positivo, è noto come reddito di sottoscrizione; se negativo, si chiama perdita di sottoscrizione.
La maggior parte dei fornitori di assicurazioni stabilisce importi di premio in base al parere dei sottoscrittori professionisti. Un sottoscrittore di assicurazioni assegna i valori della polizza ai potenziali clienti in base a tutta una serie di fatti. La storia e l'età personali sono quasi sempre considerate, insieme alla posizione e ad altri fatti più sfumati, come l'età di una casa o la marca e il modello di un'auto. Di solito è vero che alle persone con il rischio più basso di presentare un reclamo vengono applicate le tariffe premium più competitive, mentre coloro che sembrano avere maggiori probabilità di essere coinvolti in una sorta di sventura spesso devono pagare molto di più. Gran parte di questo è quello di proteggere i profitti della compagnia assicurativa - e in particolare i suoi ricavi di sottoscrizione.
Di solito è nel migliore interesse della compagnia assicurativa fidelizzare i clienti che è improbabile che facciano reclami. Se dovesse succedere qualcosa che è stato assicurato contro, ad esempio un incidente d'auto o un incendio in casa, i titolari di polizze assicurative sono in genere in grado di presentare un reclamo chiedendo alla compagnia di assicurazione di risarcire i danni. Se non ci sono calamità, la compagnia assicurativa riesce semplicemente a mantenere tutti i soldi pagati.
La sottoscrizione è di solito valutata su base annuale. La maggior parte delle polizze assicurative vengono emesse di anno in anno, quindi le revisioni annuali sono spesso in grado di fornire la migliore istantanea della situazione fiscale complessiva. Alcune aziende effettuano audit interni dei redditi in piedi a metà anno, tuttavia, solo per avere un'idea di cosa aspettarsi. Un assicuratore che si rende conto che è in pericolo di subire una perdita di sottoscrizione abbastanza presto è spesso in grado di auto-correggersi in tempo per salvare i suoi numeri annuali.
Non è sempre possibile proiettare anticipatamente le entrate di sottoscrizione. Le catastrofi naturali come i terremoti, le inondazioni e gli uragani spesso portano a numerose assicurazioni contro gli infortuni e le richieste di assicurazione sulla casa tutte in una volta. Può anche accadere che un certo numero di clienti generalmente "sicuri" facciano richieste in un determinato anno, quando nessuno di loro lo ha mai fatto prima. L'assicurazione ruota in gran parte intorno al rischio e il reddito da sottoscrizione segue l'esempio. Una perdita di sottoscrizione spesso danneggia la reputazione professionale di una compagnia assicurativa, ma non sempre è dannosa: c'è sempre un altro anno e una miriade di nuove possibilità per anticipare meglio i sinistri.