ベータリスクとは何ですか？

投資において、金融の弾力性またはベータリスクは、市場全体に関連する株式またはポートフォリオの価格変動を描写する比率です。肯定的なベータは、資産が市場に従って変動することを示していますが、ネガティブベータは、資産の価格が市場として反対方向に移動することを意味します。ベータ比は、特定の資産への投資に関連する相対的なリスクの指標です。通常、Standards＆Poor's®Index500（S＆P500®）で表される市場には、1つのベータ値が割り当てられているため、ベータリスクを1つ以上の資産には価格のボラティリティが高く、リスクが高くなります。そのような資産は​​、より大きなリスクを取ることを正当化するために、市場の利回りよりも大きな収益を生み出すはずです。

たとえば、X社のベータリスクは2つです。これは、X社が全体的な成長または減少の市場を2倍に追随することを意味します。市場での4％の増加は、6％の増加と一致するはずです会社X株。 S＆P500®に代表される市場が7％を返すと予想される場合、Xの株式は少なくとも14％を獲得するはずで、市場の利益を2倍にします。 Company X株が14％のリターンをもたらさない場合、それは健全な投資ではありません。なぜなら、より高いリスクはより大きな報酬によって相殺されるべきであるからです。

ゼロのベータ値を持つ株式は、市場の傾向に従わない。ゼロのベータ値を持つ資産の例には、米国財務省債と預金証書（CDS）が含まれます。これらの投資はお金を失うリスクはほとんどありませんが、投資収益率は非常に低いです。これらの投資オプションは、控えめな投資目標を持ち、リスクのある非常に低い快適レベルを持っている投資家に適しています。

ベータリスクは、複雑な数学式、つまり回帰分析を使用して計算されます。投資家はge各企業の履歴データを使用して、特定のソフトウェアプログラムでベータ計算をネートします。または、ロイターなどのさまざまなオンラインサービスから価値を取得できます。残念ながら、異なるサービスは、同じ会社の異なるベータ比を報告する可能性があります。ベータ計算では、報告された値の違いを考慮して、過去3年または5年の財務データが組み込まれる場合があります。ただし、同じサービスを使用している企業の比較は、リスクの有効な比較を提供します。

特定の投資に関連するリスクを評価する場合、ベータリスク計算にはいくつかの欠点があります。それらは、価格の変化の方向と大きさの両方に依存しています。 ゆっくりと上昇している市場で急速に上昇すると、ベータ版が高くなりますが、株価の上昇が遅くなるにつれて、ベータは市場のベータに近づきます。 ベータリスクは、将来のリスクに関係しない履歴データに基づいています。また、業界の大きな変化は要素を導入することができますベータリスク計算に正確に反映されないリスクのS。これらの理由により、ほとんどの投資家は短期投資決定にベータ版を使用しますが、長期戦略は他の財務データの研究を通じて最もよく決定されます。