最適な運転資本戦略を選択するにはどうすればよいですか？

運転資本戦略は、事業活動の将来のキャッシュフローに関連する計画です。 通常、事業主と経営者は、短期的なニーズと長期的な目標または目的の両方に対してこれらの戦略を計画します。 これらの計画では、予算を多用することもあります。これは、企業が支出を管理し、将来の負のキャッシュフロー状況を制限または禁止するのに役立ちます。 最適な運転資本戦略の選択は、事業の種類、運転資本のサイクル、管理能力、および外部の経済的要因に依存します。

事業主と経営者は通常、基本的な公式を使用して運転資本を計算します。 この式は、流動資産から流動負債を引いたものです。 流動資産と流動負債は通常12か月以内に使用されるため、運転資本の測定に不可欠です。 流動資産および流動負債には、それぞれ現金および現金同等物、売掛金、棚卸資産、短期証券および買掛金および短期借入金が含まれます。

企業は通常、さまざまな種類の運転資金戦略を必要とします。 たとえば、小売店は在庫製品を一貫して補充するのに十分な現金を持っている必要があるため、強力な運転資金が必要です。 自動車ディーラーは、通常、フロアプランを使用して車両在庫の長期資金調達を行うため、大量の運転資金を持ちません。 一定のキャッシュフローを必要とする企業は、流動負債を制限しようとします。これは、しばしば、貿易信用や短期ラインではなく流動資産に現金を支払う必要があります。

運転資本サイクルは、事業主と管理者が企業がキャッシュフローをどれだけうまく生み出せるかを決定するのに役立ちます。これは、現金が流動資産の最も代替可能な財であるため、運転資本戦略の重要な部分です。 在庫、売掛金、買掛金は運転資本に直接影響します。 売掛金を回収する、または売掛金が少ない企業、より長い期間で商品やサービスのベンダーに支払う、またはより早く在庫を販売する企業は、キャッシュフローと運転資本を改善できます。 企業がアイテムから利益を確保できず、運転資本が減少した場合、逆のことが起こります。

経済的要因（通常は会社の管理外）は、運転資本戦略にも影響を与える可能性があります。 厳しい金融政策、利用できないビジネスクレジット、または低消費者所得により、企業はこの資産をビジネスに投資するのではなく、運転資本を保持する戦略を実施することに集中できます。 これらの厳しい経済状況の下で、事業主と管理者は、買掛金を引き下げ、会社の信用枠の残高の増加を避けようとします。 過剰な在庫購入や口座販売を避けることは、企業が現金を保持し、運転資本の位置を改善するのにも役立ちます。 キャッシュフローは、経済不況時に収入を生み出すことよりも重要です。