Hvordan velger jeg de beste arbeidskapitalstrategiene?

Strategier for arbeidskapital er planene knyttet til fremtidige kontantstrømmer for forretningsaktiviteter. Foretakseiere og ledere planlegger typisk disse strategiene for både kortsiktige behov og langsiktige mål eller mål. Disse planene kan også gjøre omfattende bruk av budsjetter, som hjelper selskaper med å kontrollere utgiftene og begrense eller forby fremtidige negative kontantstrømssituasjoner. Valg av de beste arbeidskapitalstrategiene avhenger av type virksomhet, arbeidskapitalsyklus, styringsevne og eksterne økonomiske faktorer.

Foretakseiere og ledere bruker vanligvis en grunnleggende formel for å beregne arbeidskapital. Denne formelen er omløpsmidler minus kortsiktig gjeld. Både omløpsmidler og kortsiktig gjeld brukes vanligvis om 12 måneder eller mindre, noe som gjør dem avgjørende for måling av arbeidskapital. Omløpsmidler og kortsiktig gjeld inkluderer henholdsvis kontanter og kontantekvivalenter, kundefordringer, varebeholdning, kortsiktige verdipapirer og kortsiktige lån og kortsiktige lån.

Virksomheter krever vanligvis forskjellige typer arbeidskapitalstrategier. For eksempel trenger butikkene sterk arbeidskapital fordi de må ha nok kontanter for å konsekvent legge til lagerbeholdningsprodukter. Bilforhandlere har vanligvis ikke store mengder arbeidskapital fordi de bruker planløsninger for å generere langsiktig finansiering av deres inventar. Bedrifter som trenger konstant kontantstrøm vil forsøke å begrense kortsiktig gjeld, som ofte krever å betale kontant for omløpsmidler i stedet for handelskreditt eller kortsiktige linjer.

Arbeidskapitalsyklusen hjelper bedriftseiere og ledere med å bestemme hvor godt selskapene deres genererer kontantstrømmer, noe som er en kritisk del av arbeidskapitalstrategiene fordi kontanter er det mest fungible godet av omløpsmidler. Varelager, kundefordringer og leverandørgjeld påvirker direkte arbeidskapital. Bedrifter som samler inn eller har lavere kundefordringer, skaffer seg lengre perioder for å betale leverandører for varer og tjenester eller selger varebeholdning raskere, kan forbedre kontantstrømmen og arbeidskapitalen. Det motsatte vil skje hvis selskaper ikke er i stand til å sikre fordeler fra varene, noe som fører til lavere arbeidskapital.

Økonomiske faktorer - ofte utenfor selskapets kontroll - kan også påvirke arbeidskapitalstrategier. Stram pengepolitikk, utilgjengelig forretningskreditt eller lav forbrukerinntekt kan fokusere selskaper på å implementere strategier som beholder arbeidskapital, i stedet for å investere denne eiendelen i virksomheten. Under disse sure økonomiske forholdene vil bedriftseiere og ledere søke å senke gjeldene og unngå å øke saldoen på selskapets kredittgrense. Å unngå overdreven varekjøp eller kontosalg kan også hjelpe selskaper med å beholde kontanter og forbedre sin arbeidskapitalposisjon. Kontantstrømmen kan være viktigere enn å generere inntekter under økonomiske nedgangstider.