Hoe kies ik de beste werkkapitaalstrategieën?
Werkkapitaalstrategieën zijn de plannen met betrekking tot toekomstige kasstromen voor bedrijfsactiviteiten. Bedrijfseigenaren en managers plannen deze strategieën doorgaans voor zowel kortetermijnbehoeften als langetermijndoelen of -doelstellingen. Deze plannen kunnen ook uitgebreid gebruik maken van budgetten, die bedrijven helpen hun uitgaven te beheersen en toekomstige negatieve kasstromen te beperken of te verbieden. Het selecteren van de beste werkkapitaalstrategieën is afhankelijk van het type bedrijf, werkkapitaalcyclus, managementvermogen en externe economische factoren.
Ondernemers en managers gebruiken meestal een basisformule om werkkapitaal te berekenen. Deze formule is vlottende activa minus kortlopende verplichtingen. Zowel vlottende activa als kortlopende verplichtingen worden doorgaans binnen 12 maanden gebruikt, waardoor ze essentieel zijn voor het meten van werkkapitaal. Vlottende activa en kortlopende verplichtingen omvatten respectievelijk geldmiddelen en kasequivalenten, debiteuren, inventaris, kortlopende effecten en crediteuren en kortlopende leningen.
Bedrijven hebben doorgaans verschillende soorten werkkapitaalstrategieën nodig. Winkels hebben bijvoorbeeld sterk werkkapitaal nodig omdat ze voldoende contant geld moeten hebben om voorraadproducten consequent te kunnen aanvullen. Autodealers hebben doorgaans geen grote hoeveelheden werkkapitaal omdat ze plattegronden gebruiken om langetermijnfinanciering voor hun voertuiginventaris te genereren. Bedrijven die een constante kasstroom nodig hebben, proberen de huidige verplichtingen te beperken, die vaak contant betalen vereisen voor vlottende activa in plaats van handelskrediet of kortetermijnlijnen.
De werkkapitaalcyclus helpt ondernemers en managers om te bepalen hoe goed hun bedrijven kasstromen genereren, wat een cruciaal onderdeel is van werkkapitaalstrategieën omdat contant geld het meest fungibele goed van de vlottende activa is. Voorraad, debiteuren en crediteuren hebben rechtstreeks invloed op het werkkapitaal. Bedrijven die kortere vorderingen innen of hebben, langere periodes krijgen om leveranciers te betalen voor goederen en diensten of sneller inventaris verkopen, kunnen hun cashflow en werkkapitaal verbeteren. Het tegenovergestelde zal gebeuren als bedrijven niet in staat zijn om voordelen van de items te verkrijgen, wat resulteert in een lager werkkapitaal.
Economische factoren - meestal buiten de controle van het bedrijf - kunnen ook van invloed zijn op werkkapitaalstrategieën. Strak monetair beleid, niet beschikbaar bedrijfskrediet of lage consumenteninkomsten kunnen bedrijven ertoe aanzetten strategieën te implementeren die werkkapitaal behouden, in plaats van dit actief in het bedrijf te investeren. Onder deze zure economische omstandigheden zullen bedrijfseigenaren en -beheerders trachten de te betalen rekeningen te verlagen en te voorkomen dat de saldi op de kredietlijn van het bedrijf toenemen. Het vermijden van overmatige voorraadaankopen of accountverkopen kan bedrijven ook helpen contanten te behouden en hun werkkapitaalpositie te verbeteren. Cashflow kan belangrijker zijn dan inkomsten genereren tijdens economische neergang.