Hvordan vælger jeg de bedste driftskapitalstrategier?

Strategier for driftskapital er planerne vedrørende fremtidige pengestrømme til forretningsaktiviteter. Virksomhedsejere og ledere planlægger typisk disse strategier til både kortsigtede behov og langsigtede mål eller mål. Disse planer kan også gøre omfattende brug af budgetter, som hjælper virksomheder med at kontrollere udgifter og begrænse eller forby fremtidige negative pengestrømsituationer. Valg af de bedste driftskapitalstrategier afhænger af typen af ​​virksomhed, arbejdskapitalcyklus, styringsevne og eksterne økonomiske faktorer.

Virksomhedsejere og ledere bruger typisk en grundlæggende formel til beregning af driftskapital. Denne formel er kortfristede aktiver minus kortfristede forpligtelser. Både kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser bruges typisk inden for 12 måneder eller mindre, hvilket gør dem vigtige for måling af driftskapital. Omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser inkluderer henholdsvis likvide beholdninger, tilgodehavender, beholdning, kortfristede værdipapirer og tilgodehavender og kortfristede lån.

Virksomheder kræver typisk forskellige typer af driftskapitalstrategier. For eksempel har detailforretninger brug for stærk driftskapital, fordi de skal have tilstrækkelige kontanter til konsekvent at genoprette lagerprodukter. Bilforhandlere har typisk ikke rigelige mængder af driftskapital, fordi de bruger plantegninger til at generere langsigtet finansiering af deres køretøjsbeholdning. Virksomheder, der har brug for konstant kontantstrøm, vil forsøge at begrænse kortfristede forpligtelser, som ofte kræver at betale kontant for kortfristede aktiver snarere end handelskredit eller kortvarige linjer.

Arbejdskapitalcyklussen hjælper virksomhedsejere og ledere med at bestemme, hvor godt deres virksomheder genererer pengestrømme, hvilket er en kritisk del af driftskapitalstrategierne, fordi kontanter er det mest svampbare gode af omsætningsaktiver. Beholdning, tilgodehavender og tilgodehavender påvirker direkte driftskapital. Virksomheder, der indsamler eller har lavere tilgodehavender, får længere perioder til at betale leverandører for varer og tjenester eller sælge lager hurtigere, kan forbedre deres pengestrøm og arbejdskapital. Det modsatte vil ske, hvis virksomheder ikke er i stand til at sikre fordele fra posterne, hvilket resulterer i lavere driftskapital.

Økonomiske faktorer - ofte uden for virksomhedens kontrol - kan også påvirke driftskapitalstrategier. Stramme monetære politikker, utilgængelig forretningskredit eller lav forbrugerindkomst kan fokusere virksomheder på at implementere strategier, der bevarer driftskapital, snarere end at investere dette aktiv i virksomheden. Under disse sure økonomiske forhold vil virksomhedsejere og ledere forsøge at sænke de betalte konti og undgå stigende saldi på virksomhedens kreditgrænse. Undgå overdreven lagerkøb eller kontosalg kan også hjælpe virksomheder med at bevare kontanter og forbedre deres driftskapitalposition. Pengestrømmen kan være vigtigere end at generere indtægter i økonomiske afmatning.