インフレにインデックスされた債券とは何ですか？

frationインフレにインデックスされた債券は、従来の債券のように、プリセット間隔で利息を支払い、債券が満期すると元の投資を返します。ただし、従来の債券とは異なり、インフレにインデックスされた債券は、キャッシュフローを実際のインフレレベルにリンクしているため、実質収益率が債券の名目金利と一致します。このように、投資家と発行者の両方が、将来の変動するインフレレベルのリスクを放棄します。英国やフランスなどの多くの先進国は、債務を支払うためにインフレに加えられた債券を提供しています。インフレは、短期的な投資とは対照的に、長期的な債券に対するプリンシパルの緩やかな侵食を通じて、より大きな脅威をもたらし、インフレにインデックスされた債券を長期投資のためのインフレ時代の魅力的な選択肢にします。たとえば、名目上の3％のリターンと予測された3％のインフレを伴う10年間の100ドル（USD）の従来の債券は、7％の実質レートを支払います。実際のインフレレベルが5％に達した場合、投資家は投資に対して年間2％しか受け取りません。さらに、インフレ率が8％に倍増した場合、彼はお金を失います。一方、インフレにインデックスされた債券を使用すると、実質収益率は8％に調整され、名目収益率が3％を保証します。8パーセントのインフレでさえ、インフレに関連する債券は、3％の収益率を保証します。

米国財務省は、財務省インフレ保護された証券（TIPS）と呼ばれるノートまたは債券を発行します。ヒント債券により、プリンシパル自体は、インフレ関連の侵食から保護するために定期的に調整されています。たとえば、4パーセントの名目上の返品で10,000米ドルの米国のヒント債券の校長と3パーセントの年間インフレ率は、最初の半年ごとの支払い日に10,150米ドルに調整され、半分の半分の調整は年間インフレ率。その場合、利息はインフレ調整後の校長の4％、406米ドルになります。さらに、インフレ調整された校長が理論的に元の投資を下回ったとしても、校長は額面を下回ることはありません。Inflation-Indexed債券も、ソブリン諸国に利益をもたらします。従来の債券により、発行者は、インフレレベルが予測レベルを下回った場合に支払う予定よりも多くの利息を支払います。たとえば、予測された4パーセントのインフレを伴う3パーセントの公称結合は、7パーセントの固定実質率を支払います。インフレが実際の2％のレベルで実行された場合、発行者は、名目上のリターンを維持するために支払う必要があるよりも2％多く支払う。政府がインフレに加えられた債券を提供する場合、実質率は常に名目レートに等しくなります。dovestor投資家は一般に、インフレリスクの排除と引き換えに、従来の債券よりもインフレにインデックスされた債券の低いレートを受け入れます。その結果、経済の金利は低いままです。低金利は、投資、研究、開発、消費者支出を刺激します。彼らはまた、連邦債務にサービスを提供するコストを削減します。