成熟ギャップとは何ですか？

満期ギャップとは、金利発生とそれらの保有物のボラティリティによる収益を生み出す資産と負債の所有リスクとの関係を評価するために設計された戦略を説明するために使用される用語です。 基本的なアイデアは、市場でのパフォーマンスと関連する金利の種類に基づいて、これらの種類の投資に対する予測されるリターンが、投資家がそれらの所有物の所有権の一部として引き継いでいるリスクの程度に値するかどうかを判断することです。 より伝統的なアプローチと考えられていますが、成熟ギャップは数十年前よりも人気が低く、このタイプの評価を行うためによく使用される他の方法があります。

満期ギャップの基本的なアプローチには、所有コストとベンチャーから実現された利益との間に現在存在するギャップまたは範囲を評価することが含まれます。このプロセスは、投資家が資産または責任の購入を検討しているときに実際に始まり、投影を伴います購入日から、保有が完全に成熟する日付までずっと保持することで何が起こるでしょう。 このタイプの定量化には、債券の問題に関する早期呼び出しなど、行われる可能性のあるイベントを許可し、最終的にホールディングから生成されるリターンの種類をどのように変更できるかを考慮します。

現在の日付から始まり、完全な成熟度に達するまで通過する時間を考慮して、保有期間中の任意の時点で成熟ギャップを評価することもできます。 ここで、そのアイデアは、現在の日付と満期日の間の戦略的ポイントでの保有の市場価値を評価し、それらの値にそれらのポイントで優先されると予想される金利を掛けることです。 固定金利を運ぶ保有株の場合、プロセスは比較的簡単ですd。 浮動または変動金利が適用される場合、これは、保有の価値に影響を与える市場の動きを考慮するだけでなく、収益の計算に使用される平均金利を変える経済の変化も意味します。

Maturity Gapアプローチを使用することの利点の1つは、投資家が資産または責任を保持することが良いアイデアであるかどうかを判断するのに役立つこと、または完全な成熟前に保有を販売する時間が彼または彼女の最善の利益になるかどうかを判断することです。 現在の日付と次に特定されたポイントの間に起こる可能性があることを正確に投影することにより、資産が許容範囲内で実行されているかどうか、またはそれを別の保持に置き換える必要があるかどうかを決定することができます。 この決定を行うための唯一のアプローチではありませんが、満期ギャップを使用すると、この評価を行う比較的単純な手段を提供し、最終的に節約できる情報で投資家に武装することができます。たくさんのお金。