リスク調整済みリターンとは何ですか？

リスク調整されたリターンは、投資に適用されるリスク評価計算の数値です。投資によって生じるリターンは、投資のリスクと比較され、その結果、比率が生じます。リスク調整済みリターンは、個々の証券、証券のポートフォリオ、またはファンドに適用できます。リスク測定のさまざまな形態は、投資家にリスク調整された収益を評価する多様な方法を提供します。

投資のパフォーマンスの分析は、通常、投資収益率（ROI）に基づいています。 ROIは、投資の効率を評価するために使用される単純なパフォーマンス比です。迅速かつ簡単なROIメソッドは、利益を生み出すと想定されるリスクの量を考慮していません。リスクは、金融市場で取引する際に最も重要な考慮事項です。

リスクの高い投資はより大きな利益または損失を生み出す傾向がありますが、リスクが少ない投資はより少ない利益を生み出します。米国財務省の請求書など、ゼロの理論的リスクを伴う投資、PR最小のリターンをoduceします。リスク調整されたリターン方法を使用して投資を比較すると、投資家はどの投資が目的とリスク許容度により適しているかを決定するのに役立ちます。多様な投資を異なるリスクレベルと比較するための便利な方法を提供します。 2つの投資を同じリターンと比較する合理的な投資家は、リスクが最も低いものを選択します。投資家がより多くのリスクを引き受けるには、投資が比較的大きなリスクと報酬の比率を生み出す必要があります。

ウィリアムF.シャープによって開発されたシャープ比は、投資のパフォーマンスが過剰なリスクを想定した結果であるかどうかを示しています。強力な強気市場などのさまざまな市場条件は、強力な利益を生み出すことができます。異なる市場の状況下で同じ投資が異なるresuを生み出す可能性がありますLTS。問題は、ランダムなイベントまたは賢明な投資決定のために投資が大きな利益を生み出すかどうかです。

シャープ比の変動では、さまざまなボラティリティ変数を使用して、市場条件の分析を改善します。このような式には、Treynor比、Sortino比、および修正されたSharpe比が含まれます。これらのバリエーションは、標準偏差、Rスケア、ベータなどの統計測定を使用します。リスクのないレートとベンチマークリターンとの比較は、投資の質を決定するために使用されます。

すべてのリスク調整されたリターン方法は広く使用されていますが、本質的には依然として理論的です。完全な式が開発された場合、裁量は必要ありません。すべての投資は黒または白になります。これらの分析方法は、投資を関連する市場ベンチマークと比較するときに使用するのが最適です。おそらく、次の式では比較比を比較します。