Was ist eine risikobereinigte Rendite?

Eine risikobereinigte Rendite ist der numerische Wert einer Risikobewertungsberechnung, die auf eine Investition angewendet wird.Die durch eine Investition erzeugte Rendite wird mit dem Risiko der Investition verglichen, was zu einem Verhältnis führt.Die risikobereinigte Rendite kann auf einzelne Wertpapiere, ein Portfolio von Wertpapieren oder einen Fonds angewendet werden.Verschiedene Formen der Risikomessung bieten den Anlegern unterschiedliche Methoden zur Bewertung der risikobereinigten Rendite.

Die Analyse der Leistung von Investitionen basiert in der Regel auf der Rendite on Investment (ROI).Der ROI ist ein einfaches Leistungsverhältnis, das zur Bewertung der Effizienz einer Investition verwendet wird.Die schnelle und einfache ROI -Methode berücksichtigt nicht die Höhe des Risikos, das für den Gewinn angenommen wird.Das Risiko ist die wichtigste Überlegung beim Handel mit den Finanzmärkten.

Risikoinvestitionen erzielen tendenziell größere Gewinne oder Verluste, während Anlagen mit weniger Risiken geringere Gewinne erzielen.Investitionen mit einem theoretischen Risiko von Null, wie beispielsweise US -Finanzgebieten, führen zu den kleinsten Renditen.Der Vergleich von Investitionen unter Verwendung einer risikobereinigten Return -Methode hilft dem Anleger, zu entscheiden, welche Investitionen für Zweck und Risikotoleranz besser geeignet sind.Es bietet eine nützliche Möglichkeit, verschiedene Investitionen mit unterschiedlichen Risikoniveaus zu vergleichen.Der rationale Anleger, der zwei Investitionen mit derselben Rendite vergleicht, würde das mit dem niedrigsten Risiko auswählen.Damit der Anleger mehr Risiko einnimmt, müsste die Investition ein relativ höheres Verhältnis von Risiko-Erwartung produzieren.Risiko.Verschiedene Marktbedingungen wie ein starker Bullenmarkt können starke Gewinne erzielen.Dieselbe Investition unter verschiedenen Marktbedingungen kann zu unterschiedlichen Ergebnissen führen.Die Frage ist, ob die Investition aufgrund von zufälligen Ereignissen oder weisen Investitionsentscheidungen einen großen Gewinn erzielt.Solche Formeln umfassen das Treynor -Verhältnis, das Sortino -Verhältnis und das modifizierte Sharpe -Verhältnis.Diese Variationen verwenden statistische Messungen wie Standardabweichung, R-Quadrat und Beta.Vergleiche mit dem risikofreien Zinssatz und den Benchmark-Renditen werden verwendet, um die Qualität der Investition zu bestimmen.

Alle risikobereinigten Rückgabemethoden sind weit verbreitet, aber dennoch theoretisch.Wenn die perfekte Formel entwickelt würde, wäre kein Ermessensspiel erforderlich, und alle Investitionen wären schwarz oder weiß.Diese Analysemethoden werden am besten verwendet, wenn eine Investition mit relevanten Marktbenchmarks verglichen wird.Vielleicht liefert die nächste Formel ein Vergleichsvergleichsverhältnis.