評価比とは何ですか？

reapra鑑定比は、投資ファンドマネージャーのパフォーマンスを評価する方法です。それは、彼がどのように達成したかを単に測定するだけでなく、投資がどれほど危険であるかという文脈にこれを置きます。これは、高い評価比が運ではなくスキルの兆候と見なされることを意味します。非常に高いリターンを達成した人は、単にリスクを冒して幸運だったかもしれません。同じファンドマネージャーは、将来クラッシュして燃える可能性があります。過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではありませんが、精通した投資家は、ファンドマネージャーが過去にどれほど熟練していたかをよりよく考えたいと思うでしょう。評価比率がこの問題に取り組むことを目的としている方法は、関連する市場がどれほど不安定であるか、したがって、ファンドマネージャーが単にラッキー推測をすることで利益を上げる可能性がどれほどあるかを考慮することです。reapraisal比率を計算するために、ファンドのアルファは、投資した資金の非体系的なリスクによって分割されます。アルファの計算は複雑なプロセスです。その技術的定義は、セキュリティ特性ラインのインターセプトであり、そのラインは、関連する市場リスクとの資産リスクのグラフ比較です。それが実際に表すものを見ることで、アルファを理解する方が簡単です。Alphaは、特定の資産価格でどの程度の変動があったか、そしてこれが基礎市場の変動にどのように匹敵したかを考慮しています。アイデアは、価値がより大きく変動した資産はよりリスクが高く、したがって、スキルよりも運動の影響を受けやすいということです。アルファ自体は、この比較リスクを調整した後の資産の利益を示す数値です。市場全体の変動との比較。したがって、非体系的なリスクは、全体的な市場の動きではなく、これらの特定の株式に関連する問題をカバーしています。理論は、非体系的なリスクを多様化するか、より広範な企業に投資することによって減少する可能性があるということです。第一に、それは、ファンドマネージャーの成功が運ではなくスキルにどれだけ下がっているかを発見することを目指しています。第二に、十分な多様化により、運がそれほど重要ではなくなり、ファンドマネージャーの固有のスキルがより顕著になるという事実に付け加えます。