エクイティカーブとは何ですか？

カーブアウトまたはスピンオフとして知られることもありますが、エクイティカーブアウトとは、既存の企業がベンチャーの資金調達の一環として、新規投資家の少数株主持分を外部投資家に提供することにより、新しい子会社を立ち上げることを選択する状況です。 通常、実際に売却される所有権の量には低い制限があり、企業は新しいベンチャーに対する堅実な支配権を保持できます。 株式公開戦略を使用している会社が、後日、より多くの株式を後日公開することも珍しくありません。

エクイティが切り開かれた場合、目標は、新しいベンチャーを成功裏に立ち上げるために必要な資金の一部を獲得することであり、同時に活動の制御を維持することです。 この目的のために、企業は通常、外部投資家に新しいベンチャーの20％以下の所有権を提供します。 この金額は、親会社が日常業務を含むスタートアップに関連するすべての管理を維持できるようにしつつ、スタートアップ費用を賄うのに役立ちます。 子会社が長期的に市場シェアを獲得できると仮定すると、少数投資家は投資に対して大きな利益を得ることができますが、親会社も利益の流入を享受します。

多くの企業がこのアプローチを使用して、親会社が提供する商品やサービスを生産するために必要な材料を供給するのに役立つ子会社を作成しています。 たとえば、電子機器を製造する会社は、それらの機器で使用できる独自の回路基板を製造する子会社を作成する場合があります。 同時に、子会社は、他のビジネスでの使用に最適なコンポーネントを生産することもできます。これにより、ベンチャーは複数の製品と収益の流れから利益を登録できます。 それ以外の場合、レンガとモルタルの会社は、より伝統的な小売店が提供する同じ商品とサービスを販売する手段として機能するオンラインビジネスの立ち上げに資金を供給するために、エクイティの概念を使用する場合があります。

最良の状況では、株式の切り分けは関係者全員にとって有益です。 投資家には、成功する可能性が高いベンチャーへの関心を確保し、関係者全員に収益をもたらす機会があります。 親会社は、自社のリソースのみに依存することなく子会社を立ち上げることができます。つまり、現金準備はスタートアップ段階で拘束されません。 新しいベンチャーが利益を生み出し始めると、株式インセンティブの追加提供に参加する機会は、投資家にとって取引がさらに有利になり、親会社が子会社の運営と将来の見通しをコントロールできるようにします。