オプションアービトラージとは何ですか？

オプションアービトラージの根本的な概念は、特定の市場条件が有効な場合、体系的かつ同時に同時に株式の売買に関係しています。 オプションアービトラージの実施方法と、オプションアービトラージの実装を保証する市場条件のタイプが通常存在するかについてのいくつかの事実を以下に示します。 この目的のために、オプションアービトラージが取ることができるいくつかの異なるフォームがあります。 より一般的なモデルの1つは、ストライクオプションアービトラージと呼ばれます。 このモデルでは、同じオプションを同時に売買し、すべてのアクティビティが同じタイプを搭載しているか、または呼び出します。 戦略が機能するためには、ストライクの違いはプレミアムの違いよりも少ない必要があります。 このタイプのオプションアービトラージは、ほぼ完全にリスクがなく、わずかな利益をもたらす可能性があります。

カレンダーオプションアービトラージは、投資家が再び同じオプションとタイプを扱っているという点で、ストライク方法に非常に似ています。 ただし、このアプローチでは、ストライキも一致する必要があり、オプションは同じ数ヶ月ではありません。 近い月は、さらに月に支払われる金額よりも高い価格で販売されます。 また、この戦略により、株式の価値がわずかに増加することができます。

市場内オプションアービトラージには、同じオプション、ストライク、月、タイプの株式の売買も含まれます。 しかし、ここでの違いは、トランザクションで複数の交換が使用されていることです。 したがって、同じポイントが広がるが、2つの異なる交換で売買される可能性があり、より低い価格で購入し、より高い価格で販売するというアイデアがあります。

まだ比較的一般的ですが、オプションアービトラージの実践は出現以来減少しています自動化された取引戦略の場合、新しいアプローチはしばしば同じ結果を生み出すことができますが、多くのステップが関係していません。 ストックオプションが比較的高すぎる場合、オプションのアービトラージが優れたアイデアであることを理解することは、投資家が自分のオプションを探索するのに役立ち、おそらくより高い投資収益率を実現するのに役立つ可能性があります。 この概念を念頭に置いて、オプションアービトラージの使用が株式の売買のビジネスから完全に消えることは疑わしいです。