결점이란 무엇입니까?

드로우 다운은 주어진 투자와 관련된 재무 위험 액을 결정하는 데 사용되는 전략입니다. 이 전략과 관련된 기본 프로세스는 주어진 시간 내에 투자 움직임의 최고점과 계곡을 고려하는 것입니다. 대부분의 환경에서이 움직임을 추적하는 것은 최고점에서 최고점까지의 분석으로 설명됩니다. 이는 단순히 투자 성과의 최고점에서 최저점으로 평가가 이동 한 다음 투자가 회복되기 시작함에 따라 진행 상황을 따릅니다. 일반적으로, 결점은 실제 달러 금액이 아닌 백분율로 표시됩니다.

드로우 다운 전략의 사용은 거의 모든 유형의 투자 기회와 함께 사용될 수 있지만 종종 상품과 함께 사용됩니다. 이러한 추세와 결과 백분율을 결정하는 데 다양한 유형의 성능 측정이 사용됩니다. 일반적으로 사용되는 측정 값은 Calmar 비율, Sterling 비율 및 Burke 비율입니다. 일부는 투자에 관한 결정을 내리는 데 도움이 될 수있는 추가 데이터를 발견하기 위해 이러한 측정 중 하나를 사용하거나 세 가지 각각을 사용하여 계산을 실행할 수 있습니다.

Calmar 비율은 헤지 펀드로 하락 위험의 정도를 평가할 때 도움이되며, 연간 수익률과 하락률 간의 관계를 고려합니다. 일반적으로이 방법을 사용할 때는 3 년의 기간이 고려됩니다. 스털링 비율은 헤지 펀드에도 유용하며, 연간 수익률과 최대 인출 률 (10 % 미만)의 관계에 중점을 둡니다. Burke 비율은 투자와 관련된 초과 수익의 양을 총 제곱 최대 총계의 제곱근으로 나눈다는 점에서 약간 다른 접근법을 취합니다.

드로우 다운 계산의 최종 결과는 투자와 관련된 위험 정도를 결정하는 것입니다. 이를 통해 주어진 기간 내에 투자와 관련된 자본의 어느 정도의 감축 가능성을 결정하고 해당 데이터를 사용하여 미래의 움직임을 예상 할 수 있습니다. 결점을 결정하기 위해 수집되고 사용 된 데이터는 매우 유용하지만, 투자자는 일반적으로이 방법을 투자 가능성을 평가하는 몇 가지 방법 중 하나로 사용합니다. 상품이나 다른 유가 증권의 잠재력을 평가하기위한 대부분의 공식과 마찬가지로 과거 성과와 관련이 없지만 미래에는 어떤 영향을 미칠 수있는 요소를 허용 할 필요가 있습니다.