등록 된 투자 회사 란 무엇입니까?

등록 된 투자 회사는 미국에서 증권 거래위원회 (SEC)에 등록 된 투자 회사입니다. 등록 요건은 1940 년 투자 회사법 (Investment Company Act)에 따릅니다. 미국의 한 투자 회사가 관리 대상 자산에 최소 3 천만 달러 (USD)를 가지고 있으면 등록 된 투자 회사가 되려면 SEC에 등록해야합니다. 관리 대상 자산이 2 천 5 백만 달러 인 회사는 등록 할 수 있지만 관리 대상 자산이 3 천만 달러 임계 값에 도달 할 때까지 등록하지 않아도됩니다. 소규모 회사는 주 증권위원회에 등록 할 수 있습니다.

미국 의회는 1929 년 주식 시장 붕괴로 대공황을 촉발 시켰으며 1933 년 증권법과 1934 년 증권 거래법을 통과시켰다.이 두 가지 법은 증권의 매매 방식을 지배했지만 개별 투자자를 대신하여 거래 한 회사. 이로 인해 1940 년 투자 회사법 (Investment Company Act)이 파렴치한 조언자로부터 투자자를 보호하고 뮤추얼 펀드 및 기타 투자 상품을 제공 한 회사의 요구 사항을 표준화하기 위해 고안되었습니다.

1940 년 투자 회사법 (Investment Company Act)은 등록 된 투자 회사가 서비스 비용을 청구하는 방법, SEC에 제출해야하는 문서 및 고객에 대한 수탁 책임을 정의합니다. 투자 회사는 뮤추얼 펀드를 제공하는 회사로, 개방형 펀드라고도하며 폐쇄 형 펀드 및 단위 투자 신탁입니다. 1940 년 투자 회사법은 구체적으로 등록 된 투자 회사의 소득 분배, 수수료 구조 및 자산 다각화의 매개 변수를 정의합니다. 이러한 규정을 준수하지 않는 회사는 등록 된 투자 회사로서의 지위를 잃을 위험이 있습니다.

특정 유형의 회사는 1940 년 투자 회사법의 규정에서 제외되므로 등록 된 투자 회사 일 필요는 없습니다. 여기에는 100 명 미만의 투자자가있는 민간 투자 자금이 포함됩니다. 헤지 펀드는 종종이 범주에 속하므로 일반적으로 SEC에 등록 투자 회사로 등록 할 필요가 없습니다. 투자 클럽은 일반적으로 자체 투자 상품을 제공하고 100 명 이상의 회원을 보유하지 않는 한 SEC에 등록 할 필요가 없습니다. 이러한 이유로 투자 클럽은 회원 자격을 비교적 적게 유지하여 등록 할 필요가 없습니다. 외국에 본사를 둔 회사는 외국 회사의 요구 사항이 다소 까다로워 등록하지 않는 경향이 있습니다.