Vad är ett registrerat investeringsföretag?

Ett registrerat investeringsföretag är ett investeringsföretag som är registrerat i USA hos Securities and Exchange Commission (SEC). Kraven för registrering regleras av investeringsbolagslagen från 1940. När ett investeringsbolag i USA har minst 30 miljoner USD (USD) i tillgångar under förvaltning måste det registrera sig hos SEC för att bli ett registrerat investeringsbolag. Företag med 25 miljoner USD i förvaltning av tillgångar kan registrera sig, men de är inte skyldiga att göra det tills deras tillgångar under förvaltning når 30 miljoner USD -tröskel. Mindre företag kan registrera sig hos sin statliga värdepapperskommission.

Som svar på aktiemarknadskrasch 1929 som fällde ut det stora depressionen, antog den amerikanska kongressen värdepapperslagen från 1933 och värdepappersutbyteslagen från 1934. Dessa två lagar styrde det sätt som värdepapper köptes och såldes, men reglerade inte de företag som handlade dem på uppdrag av 1934.enskilda investerare. Detta ledde till investeringsbolagslagen från 1940 som utformades för att skydda investerare från skrupelfria rådgivare och för att standardisera kraven för företag som erbjöd fonder och andra investeringsprodukter.

Investeringsbolagslagen från 1940 definierar hur ett registrerat investeringsbolag kan ta ut för sina tjänster, de dokument som det måste lämna in till SEC och dess tillsynsansvar till sina kunder. Investeringsföretag är de företag som tillhandahåller fonder, som också kallas öppna fonder, samt stängda fonder och enhetsinvesteringar. Investeringsbolagslagen från 1940 definierar specifikt parametrarna för inkomstfördelning, avgiftsstruktur och diversifiering av tillgångar för ett registrerat investeringsföretag. Företag som inte följer dessa förordningar riskerar att förlora sin status som registrerade investeringsföretag.

ceRtain -typer av företag är uteslutna från förordningarna i investeringsbolagslagen från 1940 och är därför inte skyldiga att registreras investeringsbolag. Dessa inkluderar privata investeringsfonder med färre än 100 investerare. Hedgefonder faller ofta in i denna kategori och krävs därför vanligtvis inte att registreras hos SEC som registrerade investeringsbolag. Investeringsklubbar behöver vanligtvis inte registrera sig hos SEC om de inte erbjuder sina egna investeringsprodukter och har mer än 100 medlemmar. Av denna anledning tenderar investeringsklubbar att hålla sina medlemskap relativt små så att de inte är skyldiga att registrera sig. Företag med sitt huvudkontor utanför USA tenderar inte att registrera sig eftersom kraven för utländska företag är något besvärliga.