현금 및 현금 등가물이란 무엇입니까?

투자 분야에서 쉽게 접근 할 수있는 거래 계좌에 보유 된 펀드는 현금 자산으로 설명됩니다. 유동성이 높은 시장성 투자 상품을 현금성 자산이라고합니다. 투자자는 주식 시장 변동성 기간 동안 주요 위험을 최소화하기 위해 자산을 현금 및 현금 등가물로 유지합니다.

당좌 예금 계좌는 사람들이 제한없이 매일 거래 할 수있는 일종의 현금 계좌입니다. 계좌 보유자는 일반적으로 계좌 확인에 예치 된 자금에 거의 또는 전혀 관심을받지 않습니다. 은행과 투자 회사는 일반적으로 대부분의 비유동 투자에 대해 가장 높은 이율을 지불하고 결과적으로 계좌를 확인하면 가장 낮은 수익을 지불합니다. 대부분의 저축 계좌에는 월별 또는 분기 별 출금 제한이 있지만 저축 계좌는 다른 유형의 현금 계좌입니다.

예금 증서 (CD)는 은행이 발행하는 단기 부채 도구입니다. CD에는 주요 보증이 있지만 일반적으로 6 개월 이상의 기간이있어 투자자는 페널티를 지불하지 않고 자금에 액세스 할 수 없습니다. CD가 성숙되면 CD 계정 보유자는 CD 기간 동안 발생한이자뿐만 아니라 보험료의 반환을받습니다. 주요 변동이 없기 때문에 6 개월 이하의 기간을 가진 CD는 일반적으로 현금 등가물이라고합니다. 계정 보유자가 자금에 액세스하기 위해 오랜 시간 동안 기다려야하므로 장기 CD는 비유동적인 것으로 간주되며, 모든 CD에 기본 보호 기능이 있지만 장기 CD의 비 유동성으로 인해 해당 계정이 현금 ​​등가물로 분류되지 않습니다.

대부분의 투자 분석가들은 신용 등급이 높은 정부가 발행 한 채권을 설명 할 때만이 용어를 사용하지만 6 개월 이하의 정부 채권은 현금 등가물로 간주됩니다. 신용 등급이 낮은 정부가 발행 한 채권은 높은 수준의 채무 불이행 위험을 초래하므로 현금 투자와 비교할 수 없습니다. 기업이 발행 한 무담보 부채의 한 유형 인 상업 용지는 또 다른 유형의 현금 동등 물입니다. 보수적 인 머니 마켓 뮤추얼 펀드는 현금 및 현금 등가물을 포함하고 있으며, 많은 투자자들은 펀드가 제공하는 상대적인 안정성으로 인해 주식 시장 침체 중에이 펀드에 돈을 주차합니다.

중개 계좌는 투자자가 현금 및 현금 등가물을 모두 보유 할 수있는 투자 회사가 제공하는 증권 계좌입니다. 계좌 소유자는 중개 계좌에 현금을 입금 한 다음 현금 수익금을 사용하여 CD와 같은 현금 등가물을 포함한 유가 증권을 구매합니다. 대부분의 국가에서 중개 계좌에 보유 된 현금 및 현금 등가물은 대부분의 은행 계좌와 달리 유가 증권을 보유한 계좌에 보험이 없기 때문에 주요 위험에 노출됩니다.