반품의 표준 편차는 무엇입니까?

표준 수익률 편차는 통계적 원칙을 사용하여 주식 및 기타 투자의 변동성 수준을 평가하는 방법으로, 이에 따른 구매 위험이 있습니다. 이 원칙은 종 곡선의 개념을 기반으로하며, 곡선의 중심 최고점은 주어진 기간 동안 주식이 투자자에게 반환 될 가능성이 가장 높거나 예상되는 평균 가치 백분율입니다. 정규 분포 곡선에 따라 평균 기대 수익률에서 멀어 질수록 표준 수익률 편차는 투자에서 발생하는 손익을 증가시킵니다.

대부분의 인공 및 자연 시스템에서 종 곡선은 위험과 관련된 상황에서 실제 결과의 확률 분포를 나타냅니다. 평균에서 벗어난 하나의 표준 편차는 예상 값보다 위 또는 아래에서 실제 결과의 34.1 %를 구성하고, 두 가지 표준 편차는 실제 결과의 추가 13.6 %를 구성하고, 평균에서 세 표준 편차는 다른 2.1 %를 구성합니다. 이것이 실제로 의미하는 바는 투자가 예상 평균 금액을 반환하지 않을 때 시간의 약 68 %가 하나의 표준 편차 지점만큼 더 높거나 낮은 수준으로 벗어나고, 이탈 할 시간의 96 %가된다는 것입니다 두 점씩. 거의 100 %의 시간 동안, 투자는 평균에서 3 점씩 벗어날 것이며, 그 이상으로 투자의 손실 또는 이익 수준의 성장은 매우 드물게됩니다.

따라서 확률은 투자 수익률이 평균 기대 수익률보다 훨씬 멀어 질 것으로 예상합니다. 투자의 변동성에도 불구하고, 시간의 50 % 인 표준 수익률 편차를 따르는 경우 예상 값을 반환합니다. 아마도 68 %의 시간이 예상 값의 한 편차 내에 있고, 96 %의 시간이 예상 값의 두 점 내에있을 가능성이 더 높습니다. 수익 계산은 이러한 모든 변동을 종 곡선에 플로팅하는 프로세스이며, 평균에서 멀어 질수록 투자의 변동 또는 변동성이 커집니다.

표준 리턴 편차에 대한 실제 숫자로이 프로세스를 시각화하려는 시도는 임의의 리턴 백분율을 사용하여 수행 할 수 있습니다. 예를 들어 평균 수익률이 20 % 인 예상 평균 수익률이 10 % 인 주식 투자가 있습니다. 주식이 정규 확률 분포 곡선을 따르는 경우 이는 시간의 50 %가 실제로 10 %의 수익률을 반환한다는 의미입니다. 그러나 시간의 68 %에서 주식이 해당 수익률의 20 %를 잃고 8 %의 가치를 반환하거나 추가 수익률의 20 %를 얻고 실제 환율을 반환 할 가능성이 더 높습니다 12 % 전체적으로는 시간의 96 %가 2 개의 편차 점에 대해 주식의 수익률을 40 % 상실하거나 얻을 수 있다는 사실이 6 %에서 14 % 사이의 값을 반환 할 가능성이 높습니다.

표준 수익률 편차가 높을수록 주식이 양수 이익 증가 및 손실 증가에 대해 변동성이 높아 지므로 표준 수익률 20 % 편차는 5 % 중 하나보다 훨씬 더 큰 편차를 나타냅니다. 분산이 벨 커브의 중심에서 멀어 질수록 발생할 가능성은 점점 줄어 듭니다. 그러나 동시에 모든 가능한 결과가 설명됩니다. 즉, 세 가지 표준 편차에서 거의 모든 가능한 실제 상황이 99.7 %로 표시되지만 시간의 2.1 % 만 투자에서 실제 수익률이 평균에서 세 가지 편차로 떨어집니다. 예를 들어, 약 4 % 또는 16 %의 수익이 될 것입니다.