リターンの標準偏差とは何ですか？

returnリターンの標準偏差は、統計原則を使用して株式やその他の投資のボラティリティレベルを推定する方法であり、したがって、それらへの購入に伴うリスクです。原則は、ベル曲線の概念に基づいています。ここでは、曲線の中心的な高ポイントは、株式が特定の期間に投資家に戻る可能性が最も高い価値の平均または予想される平均割合です。正規分布曲線に続いて、平均予想リターンから遠く離れていくと、リターンの標準偏差は投資の利益または損失を増加させます。humandほとんどの人工システムでは、ベル曲線は、リスクを伴う状況での実際の結果の確率分布を表しています。平均から離れた1つの標準偏差は、予想値の上または下の実際の結果の34.1％を構成し、2つの標準偏差は実際の結果の13.6％を追加し、平均から3つの標準偏差は結果のさらに2.1％を構成します。これが実際に意味するのは、投資が予想される平均額を返さない場合、約68％の時間の1つの標準偏差ポイント、および96％が逸脱するかのどちらかで逸脱することです。2つのポイント。ほぼ100％の時間で、投資は平均から3ポイント逸脱し、これを超えて、投資の損失または利益の増加は非常にまれになります。それから遠く離れているよりも、平均予想収益率に近い可能性がはるかに高くなります。投資のボラティリティにもかかわらず、それが収益の標準偏差に続く場合、50％の時間で、それは期待値を返します。さらに可能性が高いのは、68％の時間で、それは期待値の1つの偏差以内になり、96％の時間は期待値の2ポイント以内になるということです。収益を計算することは、これらすべてのバリエーションをベル曲線でプロットするプロセスであり、平均から遠く離れたほど頻繁には、投資の分散またはボラティリティが高くなります。返品の標準偏差は、任意の返品率を使用して実行できます。たとえば、予想される平均収益率が10％の株式投資であり、20％の標準偏差があります。在庫が通常の確率分布曲線に従う場合、これは、50％の時間で、その在庫が実際に10％の収量を返すことを意味します。ただし、68％の時間で、在庫がその収益率の20％を失い、8％の値を返すことが予想される可能性が高いか、または返品値の20％を獲得して実際のレートを返すことができます。12％。さらに多くの可能性が高いのは、2つの偏差ポイントで96％の時間で、株価がリターン値の40％を失うか、得ることができるという事実です。つまり、6％から14％の間に戻ることです。returmリターンの標準偏差が高いほど、在庫の増加と損失の増加の両方に対して在庫の揮発性が高いため、20％のリターンの標準偏差は5％のいずれかよりもはるかに多くの分散を表します。分散がベル曲線の中心から遠く離れると、発生する可能性はますます少なくなります。ただし、同時に、すべての可能な結果が考慮されます。これは、3つの標準偏差で、ほぼすべての可能性のある現実世界の状況が99.7％にプロットされることを意味しますが、実際の投資収益率は2.1％のみが平均から3つの逸脱になります。この例は、約4％または16％のどこかに戻ってくることです。