リターンの標準偏差とは何ですか？

リターンの標準偏差は、統計原則を使用して株式やその他の投資のボラティリティレベルを推定する方法であり、したがって、それらへの購入に伴うリスクを推定する方法です。原則は、ベル曲線の概念に基づいています。ここでは、曲線の中心的な高ポイントは、株式が特定の期間に投資家に戻る可能性が最も高い価値の平均または予想される平均割合です。正規分布曲線に続いて、平均予想リターンから遠く離れていくと、リターンの標準偏差は投資の利益または損失を増加させます。

ほとんどの人工システムでは、ベル曲線は、リスクを伴う状況での実際の結果の確率分布を表しています。平均から離れた1つの標準偏差は、予想値の上またはそれ以下の実際の結果の34.1％、2つの標準Deviaを構成しますアウェイアウェイは、実際の結果の13.6％を追加で構成し、平均から離れた3つの標準偏差は結果のさらに2.1％を構成します。これが実際に意味することは、投資が予想される平均額を返さない場合、約68％の時間の1つの標準偏差ポイントによってより高いレベルまたは低いレベルに逸脱し、96％の時間は2ポイント逸脱することです。ほぼ100％の時間で、投資は平均から3ポイント逸脱し、これを超えて、投資の損失または利益の増加は非常にまれになります。

したがって、

確率は、投資収益率が平均的な期待収益率に近いものである可能性がはるかに高いと予測しています。投資のボラティリティにもかかわらず、それが収益の標準偏差に続く場合、50％の時間で、それは期待値を返します。さらに可能性の高いのは、68％の時間、それは期待値の1つの偏差内にあるということです。そして、96％の時間、それは期待値の2ポイント以内になります。収益の計算は、ベル曲線でこれらすべてのバリエーションをプロットするプロセスであり、それらが平均から遠く離れているほど、投資の分散またはボラティリティが高くなります。

このプロセスを標準のリターン偏差の実際の数値で視覚化する試みは、任意の返品率を使用して行うことができます。たとえば、予想される平均収益率が10％の株式投資であり、20％の標準偏差があります。在庫が通常の確率分布曲線に従う場合、これは、50％の時間で、その在庫が実際に10％の収量を返すことを意味します。ただし、68％の時間で、株式がその収益率の20％を失い、8％の値を返すことができると予想される可能性が高く、返品値の20％を増やして実際のレートを12％返します。さらに多くの可能性が高いのは、96％の時間、株価がiの40％を失うか、得ることができるという事実です。TSは2つの偏差ポイントの値を返します。つまり、6％から14％の間に戻ります。

リターンの標準偏差が高いほど、在庫の増加と損失の増加の両方に対して、在庫がより揮発性が高いため、20％のリターンの標準偏差は5％のいずれかよりもはるかに多くの分散を表します。分散がベル曲線の中心から遠く離れると、発生する可能性はますます少なくなります。ただし、同時に、すべての可能な結果が考慮されます。これは、3つの標準偏差で、ほぼすべての可能性のある現実世界の状況が99.7％にプロットされることを意味しますが、実際の投資収益率は平均から3つの逸脱に低下するのは2.1％のみであり、例では4％または16％の場合のリターンになります。