예상 반환과 표준 편차 사이의 연결은 무엇입니까?

예상 수익 및 표준 편차는 금융 세계에서 연결되어 있습니다. 높은 표준 편차는 투자자가 실제로 예상 수익을받는 가능성을 줄이기 때문입니다. 예상 수익률은 연도에 걸쳐 평균 수익률로 측정됩니다. 대조적으로, 표준 편차는 같은 기간 동안 예상 수익률과 다른 수익률이 다른 정도를 보여준다. 투자자는 보안 선택을 결정할 때 예상 수익 및 표준 편차를 알고 있어야합니다. 해당 수익에 첨부 된 위험이 상응하는 경우 높은 수익을 추구할지 여부를 선택해야하므로 이에 따라 높은 수익을 추구할지 여부를 선택해야하므로.

주식 시장에서 예상 수익이라는 용어를 사용하는 것은 약간의 오해입니다. 주식의 가격은 최선을 다하고 최악의 경우 예측할 수 없기 때문입니다. 특정 투자자는 일정 기간 동안 일관성을 찾고있을 수 있습니다. 다른 사람들은 특히 볼라에 자신을 노출시키는 비용으로 큰 수익을 원할 수도 있습니다.타일 ​​주식. 위험에 대한 내성은 투자자가 예상 수익과 표준 편차 사이의 연결을 보는 방법에 중요합니다.

관계를 탐구하기 전에 예상 수익 및 표준 편차가 의미하는 바를 이해하는 것이 중요합니다. 주식의 예상 수익은 지난 몇 년간의 수익에 근거한 수익률입니다. 대조적으로, 표준 편차는 주식이 시간이 지남에 따라 예상 수익률에서 얼마나 많이 돌리는지를 측정 한 것입니다. 표준 편차가 상승함에 따라 주식이 예상 수익률과 일치하지 않을 가능성도 마찬가지입니다.

예상 수익과 표준 편차가 어떻게 연결되어 있는지 보여주기 위해, 각각 3 년 동안 존재했던 두 주식의 예를 고려하십시오. 재고 A는 3 년 동안 14 %, 15 % 및 16 %, 주식 B는 10 %, 15 P를 반환했습니다.Ercent, 같은 3 년 동안 20 %. 둘 다의 평균 수익률은 15 % 였지만, 주식 B는 그 수익에서 훨씬 더 많은 수익에서 벗어났습니다.

이 예에서

주식 B는 이전 성능에 따라 예상 수익을 충족시킬 가능성이 훨씬 적다 고 말할 수 있습니다. 투자자가 위험이 거의없이 15 %에 밀접하게 가질 수있는 예상 수익을 원한다면, 그는 주식 A를 선택해야합니다. 대조적으로, 위험에 대한 허용 범위가 높은 투자자는 주식 A를 선택하고 타이밍이 긍정적 인 방향으로 큰 편차에 적합하기를 희망 할 수 있습니다. 투자자가 발생하기를 원하는 위험의 양은 예상 수익률과 표준 편차의 상대적 중요성을 보는 방법의 궁극적 인 결정자입니다.