자본 시장에서 위험 관리의 역할은 무엇입니까?

기업 및 기타 기관은 자본 시장의 투자자에게 유가 증권을 판매함으로써 돈을 모금합니다. 자본 시장의 위험 관리는 투자자가 구매하는 유가 증권의 특성을 이해하도록해야합니다. 또한, 많은 국가의 유가 증권법에 따르면 투자 회사는 재무 보고서 및 기타 증권 관련 자료를 공개적으로 이용할 수 있도록 요구합니다. 따라서 자본 시장의 위험 관리는 종종 법적으로 의무화됩니다.

위험 관리 프로세스는 보험업자가 주식을 발행하거나 공개 시장에서 채권을 판매하려는 단체의 계정을 검토 할 때 시작됩니다. 보험업자는 이러한 단체가 부채 지불을 존중할 수 있는지 여부와 주식 구매로 인한 자본 주입이 이러한 회사가 가치가 확대되고 증가 할 수 있는지 여부를 결정할 책임이 있습니다. 투자 회사는 주식의 초기 공개 제안 (IPO)을 인수하는 것을 거부 할 수 있으며 구매하는 경우 다른 종류의 유가 증권의 출시를 거부 할 수 있습니다.이러한 유가 증권은 투자자들에게 과도한 수준의 주요 위험에 노출 될 것입니다. 많은 경우에, 새로 출시 된 유가 증권을 시장에 나누는 회사는 일부 주식과 채권 중 일부를 구매하므로 이러한 회사는 일반적으로 고위험 증권 거래를 꺼려합니다.

투자 회사가 새로운 보안의 출시를 앞서 나가기로 결정했을 때, 자본 시장의 위험 관리 과정의 다음 단계는 일반적으로 등급 대행사를 포함합니다. 이 회사들이 고용 한 에이전트는 유가 증권을 검토하고 각 보안의 구매자가 노출 될 주요 위험 수준을 측정하려고 시도합니다. 이 기관들은 주식 및 채권에 신용 등급을 할당합니다. 저 위험 증권은 가장 높은 등급을 받았으며 고위험 증권은 가장 낮은 등급을 받았습니다. 채권에 대한 수익률은 이러한 등급에 따라 달라지고 소위 정크 채권은 이번 발행자가 있기 때문에 최고 수확량을 지불합니다.E 채권은 부채 지불에 가장 불이행 될 가능성이 가장 높습니다.

소비자 및 기업을 대신하여 행동하는 개별 투자자 및 중개인은 특정 유형의 증권과 가능한 수익을 투자자가 노출시키는 주요 위험 수준과 비교합니다. 결과적으로, 자본 시장의 위험 관리는 종종 소비자가 특정 기업이나 지방 자치 단체에 대한 자체 민간 연구를 수행하여 이러한 기관에 자체 자금을 투자 할 위험이 있는지 결정합니다. 대부분의 사람들은 브로커의 조언과 증권 평가 기관의 평가와 함께 자신의 발견에 근거합니다.

위험 관리가 없으면 투자자는 투기 증권으로부터 저 위험 투자를 식별 할 수있는 확실한 방법을 갖지 못할 것입니다. 많은 국가의 정부 규제 기관은 정기적으로 감사 대행사 및 중개 회사가 소비자에게 정확한 위험 정보를 제공 할 수 있도록합니다.N. 그럼에도 불구하고, 대부분의 유형의 유가 증권은 주요 보증이 보장된다면 자본 시장의 위험 관리 프로세스가 투자자가 직면 해야하는 모든 투자 위험을 제거하기에 충분하지 않다는 것을 의미합니다.