Hoe voer ik een hypotheekmarktanalyse uit?

Een analyse van de hypotheekmarkt wordt uitgevoerd door te kijken naar veranderingen in verschillende kernindicatoren. Die indicatoren omvatten rentetarieven op langlopende vaste hypotheken, verkoop van nieuwe huizen, bestaande marktvoorraad, huizenprijzen en soorten hypotheekfinancieringsactiviteiten. Een groter aantal hypotheken voor nieuwe aankopen versus herfinancieringen op bestaande leningen kan wijzen op een sterkere markt. Een andere veel voorkomende indicator die wordt gebruikt in een analyse van de hypotheekmarkt is het bedrag aan uitstaande leningschuld.

Net als andere vormen van marktonderzoek, is een hypotheekmarktanalyse gebaseerd op numerieke gegevens om een ​​beeld te geven van geaggregeerde trends en gebeurtenissen. Hoewel een verandering in een belangrijke indicator een periode van achteruitgang of groei kan voorafschaduwen, weerspiegelt dit meestal een kortetermijnreactie van de markt op een externe factor. Het aantal herfinancieringshypotheken kan bijvoorbeeld tijdelijk stijgen als reactie op een sterke rentedaling. Deze verandering is misschien niet het gevolg van een verzwakkende markt, omdat het ook verband kan houden met de wens van beleggers om de kasstroom vrij te maken om extra onroerendgoedaankopen te doen.

De hoeveelheid verkoop van nieuwe huizen versus verkoopactiviteiten op bestaande huizen is een andere factor om te onderzoeken in een analyse van de hypotheekmarkt. Een groter aantal nieuwe huizenverkopen kan wijzen op een toename van de bouwactiviteit als gevolg van een toevloed van nieuwe kopers. Met andere woorden, de groei en activiteit van de markt wordt toegeschreven aan kopers van een eerste woning, vakantie of aankopen van een tweede woning. Dit kan duiden op uitbreiding, omdat kopers van een woning voldoende inkomsten hebben om meerdere hypotheken of woningkosten te dekken en niet hoeven te vertrouwen op de liquidatie van de huidige onroerendgoedactiva.

Een toename van de bestaande woningverkopen kan te wijten zijn aan een hoge marktafscherming of een noodzaak voor huiseigenaren om zich te ontdoen van hypotheekverplichtingen. Dit kan worden gezien in tijden van economische zwakte, omdat de gemiddelde inkomensverdiener het beschikbare inkomen verliest als gevolg van banenverlies, inkomensverlies of hoge inflatiepercentages. Een onevenredige hoeveelheid bestaande woningverkopen ten opzichte van nieuwe inventaris kan ook te wijten zijn aan een grote vraag naar het aanbod van nieuwbouw.

Niveaus van marktinventaris kunnen worden gebruikt in een hypotheekmarktanalyse om te bepalen of de markt is gericht op de koper of verkoper. De aanwezigheid van grote hoeveelheden verouderde voorraden weerspiegelt meestal een kopersgerichte markt, waar het aanbod groter is dan de vraag. Dit kan gebeuren als gevolg van onjuiste berekeningen van huizenbouwers op een geografische locatie, een zwakke economie of grote hoeveelheden verkoopactiviteit. Evenzo kan een hoog bedrag aan uitstaande hypotheekschuld wijzen op een gezonde aankoopactiviteit, het onvermogen van de gemiddelde huiseigenaar om zijn maandelijkse verplichting te betalen, of een grote afhankelijkheid van bankfinanciering om een ​​huis te betalen.