Come si conduce un'analisi del mercato dei mutui?
Un'analisi del mercato dei mutui viene condotta cercando cambiamenti in diversi indicatori chiave. Tali indicatori includono tassi di interesse su mutui fissi a lungo termine, nuove vendite di case, inventario di mercato esistenti, prezzi delle case e tipi di attività di finanziamento dei mutui. Una maggiore quantità di mutui per nuovi acquisti rispetto ai rifinanziamenti sui prestiti esistenti può essere indicativa di un mercato più forte. Un altro indicatore comune utilizzato in un'analisi del mercato dei mutui è la quantità di debito in sospeso.
Come altre forme di ricerca di mercato, un'analisi del mercato dei mutui si basa su dati numerici per dipingere un quadro delle tendenze e delle occorrenze aggregate. Mentre un cambiamento in un indicatore chiave può prefigurazione di un periodo di declino o crescita, di solito riflette una risposta del mercato a breve termine a un fattore esterno. Ad esempio, il numero di mutui di rifinanziamento può temporaneamente aumentare in risposta a una forte diminuzione dei tassi di interesse. Questo cambiamento potrebbe non essere il risultato di un mercato indebolito, in quanto potrebbe anche essere correlato ai desideri degli investitori di liberare il flusso di cassa al fine di effettuare ulteriori acquisti immobiliari.
La quantità di nuove vendite di case rispetto all'attività di vendita nelle case esistenti è un altro fattore da esaminare in un'analisi del mercato dei mutui. Una maggiore quantità di nuove vendite di case può indicare un aumento dell'attività di costruzione a causa di un afflusso di nuovi acquirenti. In altre parole, la crescita e l'attività del mercato sono attribuite agli acquirenti di case per la prima volta, alle vacanze o agli acquisti della seconda casa. Ciò può indicare l'espansione poiché gli acquirenti di case hanno un reddito adeguato per sostenere più mutui o spese domestiche e non devono fare affidamento sulla liquidazione delle attività immobiliari attuali.
Un aumento delle vendite di case esistenti potrebbe essere dovuto a un alto tasso di preclusione o alla necessità per i proprietari di case di sbarazzarsi degli obblighi ipotecari. Ciò può essere visto in tempi di debolezza economica, poiché il reddito medio perde il reddito disponibile a causa del lavoro loSS, perdita di reddito o alti tassi di inflazione. Una quantità sproporzionata delle vendite di case esistenti rispetto al nuovo inventario può anche essere dovuta ad un'elevata quantità di domanda rispetto all'offerta di nuove costruzioni.
I livelli di inventario del mercato possono essere utilizzati in un'analisi del mercato dei mutui per determinare se il mercato è orientato verso l'acquirente o il venditore. La presenza di elevate quantità di inventario invecchiato di solito riflette un mercato orientato all'acquirente, in cui l'offerta è maggiore della domanda. Ciò può verificarsi a causa dei fallimenti dei costruttori di case su richiesta in una posizione geografica, un'economia debole o elevate quantità di attività di vendita. Allo stesso modo, un elevato importo del debito ipotecario in sospeso può indicare una sana attività di acquisto, l'incapacità media del proprietario di abitazione di pagare il proprio obbligo mensile o una forte dipendenza dal finanziamento bancario al fine di permettersi una casa.