Wat is een negatieve selectie?
Een negatieve selectie is een financiële transactie waarbij een negatief resultaat wordt ervaren als gevolg van gebrek aan toegang tot informatie. Deze term wordt vaak gebruikt in de verzekeringssector en wordt hierdoor sterk geassocieerd met verzekeringen, maar deze kan ook op andere markten voorkomen. Nobelprijswinnaar George Akerlof is een voorname figuur op het gebied van het bestuderen van nadelige selectie en hoe het gebeurt.
Dit fenomeen is het resultaat van asymmetrische informatie, wat betekent dat de ene partij bij een deal meer informatie heeft over de situatie dan de andere. De partij die aan deze informatie ontbreekt, maakt een keuze op basis van de informatie waartoe hij toegang heeft. Door dit te doen, loopt het het risico van financiële schade als gevolg van de ongunstige selectie.
In het voorbeeld van de verzekering kopen mensen eerder een verzekeringsdekking wanneer ze weten dat ze een claim moeten indienen. Hoe waarschijnlijker een claim, hoe groter het beleid dat de klant van toepassing zal zijn om te verkrijgen. Wanneer zo'n persoon goedkeurtHij is een verzekeringsmaatschappij die op zoek is naar een polis, de verzekeringsmaatschappij baseert de risico's van de polis op gemiddelde mensen met vergelijkbare profielen en stelt de tarieven dienovereenkomstig in, niet realiserend dat de klant een speciaal risico loopt. Als de klant schade oploopt en een claim indient, wordt de verzekeringsmaatschappij het slachtoffer van ongunstige selectie.
In het geval van een enkele verzekeringspolis lijkt dit misschien niet het einde van de wereld. Verzekeringsmaatschappijen bieden immers een service die is geworteld in het betalen van claims. Wanneer verzekeringsmaatschappijen echter voornamelijk worden bezocht door mensen die weten dat ze claims zullen indienen, kunnen de bedrijven meer aan claims betalen dan ze in premies nemen omdat de premies gebaseerd zijn op gemiddelde risico's. Aangezien de pool van klanten zelf selecteert van mensen met een hoger risico, is de gemiddelde risicobeoordelingen van de verzekeringsmaatschappij niet aan de taak om te waarborgendat iedereen voldoende betaalt om alle claims te dekken.
Negatieve selectie, zoals het ook bekend is, kan op een aantal manieren worden bestreden. Een manier is door te verplichten dat alle partijen in een deal toegang hebben tot relevante informatie om onevenwichtigheden van informatie te voorkomen die leiden tot nadelige selectie. In het geval van verzekering is een andere optie een mandaat dat iedereen dwingt een verzekeringspolis te krijgen. Dit verspreidt het risico over een grote pool van mensen, en balanceert de mensen die vatbaar zijn voor het indienen van claims tegen de mensen die geen claims indienen. Mensen die geen verzekering hebben, kunnen echter beweren dat het oneerlijk is om hen te dwingen een verzekering te kopen om voor anderen te betalen.