불리한 선택은 무엇입니까?

불리한 선택은 정보에 대한 액세스 부족으로 인해 부정적인 결과가 발생하는 금융 거래입니다. 이 용어는 종종 보험 산업에서 사용되며 결과적으로 보험과 밀접한 관련이 있지만 다른 시장에서도 발생할 수 있습니다. 노벨상 수상자 George Akerlof는 불리한 선택과 그 발생 방법을 연구하는 분야에서 저명한 인물입니다.

이 현상은 비대칭 정보의 결과입니다. 즉, 거래 당사자는 다른 당사자보다 상황에 대한 정보가 더 많습니다. 이 정보가없는 당사자는 액세스 할 수있는 정보를 기반으로 선택합니다. 그렇게함으로써 불리한 선택의 결과로 재정적 피해를 입을 위험이 있습니다.

보험의 예에서, 사람들은 청구가 필요하다는 것을 알면 보험을 구매할 가능성이 더 큽니다. 청구 가능성이 높을수록 고객이 획득하는 정책이 더 커집니다. 그러한 사람이 보험을 찾고있는 보험 회사에 접근 할 때, 보험 회사는 유사한 프로필을 가진 평균적인 사람들을 기준으로 정책의 위험을 근거로하고 그에 따라 요금을 설정하여 고객이 특별한 위험을 제시한다는 것을 깨닫지 못합니다. 고객이 손해를 입히고 청구를 제출하면 보험 회사는 불리한 선택의 희생자가됩니다.

단일 보험 정책의 경우 이것은 세상의 종말처럼 보이지 않을 수 있습니다. 보험 회사는 결국 클레임 지불에 기반을 둔 서비스를 제공하고 있습니다. 그러나 보험 회사가 청구를 할 것이라는 사실을 알고있는 사람들이 보험 회사를 주로 후원하는 경우 보험료는 평균 위험을 기준으로하기 때문에 보험료보다 보험료보다 더 많은 금액을 청구 할 수 있습니다. 고객 풀은 높은 위험에 처한 사람들로부터 자체 선택하므로 보험 회사의 평균 위험 평가는 모든 사람이 모든 클레임을 충당하기에 충분한 비용을 지불하도록 보장하는 임무를 수행하지 않습니다.

알려진 바와 같이, 부정적인 선택은 여러 가지 방식으로 대처할 수 있습니다. 한 가지 방법은 거래의 모든 당사자가 관련 정보에 액세스하여 불리한 선택을 초래하는 정보의 불균형을 방지하도록 명령하는 것입니다. 보험의 경우 다른 옵션은 모든 사람이 보험 정책을 받도록하는 명령입니다. 이로 인해 많은 사람들이 위험을 분산시키고 청구하지 않는 사람들에 대해 청구하기 쉬운 사람들의 균형을 맞 춥니 다. 그러나 보험이 필요없는 사람들은 다른 사람을 위해 보험을 사도록 강요하는 것이 불공평하다고 주장 할 수 있습니다.